El jueves, Citi mantuvo la calificación de Comprar para las acciones de Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) y elevó su precio objetivo a 432 dólares desde los 395 dólares anteriores. El ajuste se produce tras los sólidos resultados de la empresa en las principales métricas financieras, que han superado las expectativas.
El analista destacó el impresionante crecimiento de las Obligaciones de Rendimiento Remanentes (RPO), las Obligaciones de Rendimiento Remanentes calculadas (cRPO) y los Ingresos Recurrentes Anuales (ARR), que superaron todas las previsiones. Estos indicadores son cruciales para evaluar el futuro potencial de ingresos de la empresa.
A pesar de las perspectivas positivas, preocupa el debilitamiento de los nuevos ingresos recurrentes anuales netos (NNARR) orgánicos, que por primera vez registraron un descenso interanual del 17%. Este descenso se vio parcialmente compensado por el impacto de QRadar SaaS, que contribuyó significativamente a superar los 155 millones de dólares de NNARR.
Además, la empresa experimentó su quinto trimestre consecutivo de desaceleración de los ingresos por software de suscripción y una notable caída interanual del 13% en la facturación.
Sin embargo, se destacaron como especialmente impresionantes las sólidas tasas de crecimiento del 20% en RPO y del 40% en ARR a esta escala. El analista cree que los cambios estratégicos de Palo Alto Networks hacia la plataformización y los pivotes de salida al mercado están dando resultados prometedores. Se consideró que los ingresos de la empresa basados en productos y el modesto aumento del EBIT, aunque en línea con el flujo de caja libre (FCF), satisfacen los criterios necesarios para un informe financiero respetable.
De cara al futuro, el analista expresó una postura positiva sobre las perspectivas de producto de la empresa, incluido el impulso de la normalización y la actualización. El fuerte potencial de Cortex, con más de 1.000 millones de dólares en la cartera de conversión de registros cualificados, y los próximos ciclos de renovación de seguridad de próxima generación (NGS) para los ejercicios 26 y 27, que podrían dar lugar a un aumento del ARR, también se citaron como razones para el optimismo.
En conclusión, el analista de Citi anticipa revisiones de estimaciones positivas duraderas para Palo Alto Networks, respaldadas por un tono más constructivo sobre las perspectivas de productos de la empresa y las sólidas perspectivas de Cortex. Esto ha llevado a aumentar el precio objetivo a 432 dólares, lo que refleja unos múltiplos esperados más elevados.
En otras noticias recientes, Palo Alto Networks registró unos buenos resultados en el primer trimestre, con un importante crecimiento interanual de los ingresos y los beneficios. Los ingresos totales de la empresa aumentaron un 14%, hasta 2.140 millones de dólares, mientras que los ingresos recurrentes anuales (ARR) de Next-Generation Security (NGS) experimentaron un incremento del 40%, superando la barrera de los 4.500 millones de dólares.
El beneficio por acción (BPA) también creció un 13%. Sin embargo, la facturación calculada de la empresa experimentó un descenso interanual del 14%, aproximadamente un 20% por debajo de las previsiones de los analistas.
Rosenblatt Securities mejoró la calificación de Palo Alto Networks a "Comprar" desde una posición previa de "Neutral", fijando un nuevo precio objetivo de 425 dólares. Goldman Sachs ajustó su precio objetivo a 421 dólares, mientras que DA Davidson aumentó el precio objetivo a 435 dólares. BTIG elevó el precio objetivo a 414 dólares, y Evercore ISI reiteró un precio objetivo de 455 dólares.
En cuanto a las adquisiciones, la exitosa integración de la adquisición de QRadar desempeñó un papel clave en la rápida adopción de las plataformas Cortex/XSIAM de la empresa. Esta adquisición añadió 74 millones de dólares a los ARR de NGS, contribuyendo a las previsiones de ingresos de la empresa para todo el año. Palo Alto Networks también lanzó Prisma Access Browser, adquiriendo más de 115 nuevos clientes, y amplió su cartera con más de 70 nuevas plataformizaciones. Estas son las últimas novedades de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Los sólidos resultados financieros de Palo Alto Networks, tal y como se destacan en el artículo, se ven respaldados además por datos recientes de InvestingPro. Los ingresos de la compañía en los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2024 se situaron en 8.030 millones de dólares, con un notable crecimiento de los ingresos del 16,46%. Esto se alinea con la perspectiva positiva del analista sobre el potencial de ingresos futuros de la compañía.
Los consejos de InvestingPro revelan que Palo Alto Networks cotiza a un bajo PER en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo, con un ratio PEG de 0,11. Esto sugiere que las acciones pueden estar infravaloradas. Esto sugiere que la acción puede estar infravalorada teniendo en cuenta sus perspectivas de crecimiento, lo que podría explicar la decisión de Citi de elevar el precio objetivo.
La fuerte posición de la empresa en el mercado queda patente en su capitalización bursátil de 128.570 millones de dólares. Además, un consejo de InvestingPro señala que PANW es un actor destacado en el sector del software, lo que refuerza la confianza del analista en los cambios estratégicos de la empresa y sus perspectivas de producto.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 15 consejos adicionales para Palo Alto Networks, que proporcionan una visión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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