El martes, Citi hizo un ajuste en su postura sobre las acciones de Carter (NYSE:CRI), cambiando la calificación de Vender a Neutral mientras mantiene un precio objetivo de 50,00 dólares. El cambio en la calificación se produce cuando el mercado comienza a reflejar las presiones anticipadas sobre las ventas y los márgenes que se espera que afronte la empresa en el año fiscal 2025 (F25).
Según Citi, Carter's ha experimentado una notable pérdida de cuota de mercado dentro de su canal estadounidense de venta directa al consumidor (DTC), cediendo terreno a competidores de menor precio en los espacios de venta masiva y online.
El equipo directivo de Carter's ha iniciado una estrategia de reinversión en precios para estimular el crecimiento en el segmento DTC. Sin embargo, se prevé que esta medida afecte a los márgenes brutos en el ejercicio F25. Las ventas comparables de la empresa siguen evolucionando negativamente, y el potencial de cambio de tendencia en el sector DTC sigue siendo incierto. Además, las perspectivas para el segmento mayorista parecen poco halagüeñas, dada la tibia cartera de pedidos de primavera.
A pesar de estos retos, la valoración de Carter's por parte del mercado se ha ajustado, y el precio de las acciones ha bajado un 20% desde el informe de resultados del tercer trimestre del 25 de octubre, y un 30% en lo que va de año. El precio actual de la acción se encuentra ahora dentro del 5% del objetivo de Citi, lo que combinado con una rentabilidad por dividendo del 5,8%, ofrece una rentabilidad total positiva.
Citi cree que las expectativas del mercado están ahora más en línea con sus previsiones para el 25-F, con una estimación de 4,86 dólares por acción frente a los 5,09 dólares del consenso, lo que indica un escenario de riesgo/remuneración más equilibrado para los inversores.
En otras noticias recientes, Carter's, Inc. informó de beneficios del tercer trimestre fiscal 2024 que superaron sus previsiones anteriores, a pesar de un entorno minorista desafiante. La empresa registró unas ventas netas de 758 millones de dólares, un 4% menos que el año anterior, y unos ingresos de explotación de 77 millones de dólares, lo que refleja un margen del 10,2%.
Carter's ha realizado inversiones estratégicas en precios y marketing para reforzar las tendencias de ventas, que han mostrado una reciente mejora en el comercio minorista estadounidense, especialmente en el segmento de bebés.
La empresa también prevé que las ventas totales para el año alcancen aproximadamente los 2.800 millones de dólares, y que la venta al por menor en EE.UU. contribuya en torno al 50%. Según los últimos acontecimientos, Carter's ha invertido 40 millones de dólares en reducciones de precios y 10 millones de dólares en marketing de marca. La empresa ha pausado la recompra de acciones, devolviendo 138 millones de dólares a los accionistas a través de dividendos y recompras este año.
A pesar de la disminución de la demanda de pedidos y el aumento de las cancelaciones, sobre todo entre los clientes de los grandes almacenes, Carter's sigue siendo optimista sobre sus estrategias de crecimiento. Se espera que el enfoque de la empresa en la innovación de productos, el alcance de la marca y el marketing de clientes impulse el rendimiento futuro. Estos son los últimos acontecimientos en las operaciones comerciales recientes de Carter's.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional al cambio de calificación de Citi para Carter's (NYSE:CRI). El PER de 8,29 y el PEG de 0,52 sugieren que el valor puede estar infravalorado en relación con su potencial de beneficios, lo que concuerda con la opinión de Citi de que las expectativas del mercado se han ajustado. Esto se ve respaldado por un consejo de InvestingPro que indica que Carter's cotiza a un bajo PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo.
La rentabilidad por dividendo de la empresa se sitúa en un sólido 6,07%, ligeramente por encima del 5,8% mencionado en el artículo, lo que refuerza su atractivo para los inversores centrados en los ingresos. Un consejo de InvestingPro destaca que Carter's ha mantenido el pago de dividendos durante 12 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso con la rentabilidad de los accionistas a pesar de los retos actuales.
La reciente evolución de las acciones de Carter's, con una rentabilidad total del precio a un mes del -14,8%, refleja la preocupación del mercado por las perspectivas de la empresa, como se comenta en el artículo. Sin embargo, un consejo de InvestingPro sugiere que el RSI de la acción indica que puede estar en territorio de sobreventa, apoyando potencialmente el cambio de Citi a una calificación neutral.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales para Carter's, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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