El martes, Ross Stores, Inc. (NASDAQ:ROST) experimentó un cambio en la calificación de sus acciones, ya que Citi rebajó la calificación de la empresa de Comprar a Neutral, ajustando el precio objetivo a 152 $ desde los 179 $ anteriores. El movimiento se produce cuando los analistas de Citi expresan su preocupación por la próxima transición en la gestión de Ross Stores, con la llegada de un nuevo consejero delegado procedente de fuera del sector minorista de descuento.
La decisión de rebajar la calificación refleja una postura cautelosa ante la posible incertidumbre provocada por el cambio de liderazgo. El análisis de Citi sugiere que la combinación de un cambio en la dirección y la valoración relativamente alta de la acción, 14 veces su EBITDA previsto para el ejercicio fiscal 2025, han alterado el equilibrio percibido entre riesgo y rentabilidad, lo que ha llevado a adoptar una posición más neutral.
Además de la transición en la gestión, las perspectivas a corto plazo de Ross Stores también están siendo observadas de cerca. Aunque se prevé un trimestre en línea, el sentimiento general de los inversores se ha vuelto negativo. Las preocupaciones se centran en la posibilidad de ventas más débiles, influenciadas por las condiciones climáticas adversas en California y Florida, que no sólo albergan alrededor del 35% de los establecimientos de Ross Stores, sino que también representan un mayor porcentaje de sus ventas totales.
Citi ha ajustado su precio objetivo basado en el flujo de caja descontado (DCF), reduciéndolo de 179 a 152 dólares. Esta revisión se debe a unas estimaciones ligeramente inferiores más allá del año fiscal 2024 y a una reducción del múltiplo terminal, lo que indica una mayor incertidumbre a medida que Ross Stores navega por sus inminentes cambios de gestión.
En otras noticias recientes, Ross Stores, Inc. ha anunciado avances significativos. La empresa informó de un aumento del 7% en las ventas totales para el segundo trimestre, alcanzando los 5.300 millones de dólares, y un aumento del 4% en las ventas en tiendas comparables. El beneficio por acción del trimestre fue de 1,59 $, frente a los 1,32 $ del mismo trimestre del año anterior. En una transición de liderazgo, James Conroy ha sido nombrado nuevo CEO, a partir de febrero de 2025. Las firmas de análisis Baird, Loop Capital y Citi han mantenido una perspectiva positiva sobre Ross Stores, con Baird reafirmando una calificación de Outperform y Loop Capital elevando su precio objetivo.
Al mismo tiempo, Boot Barn Holdings informó de un aumento del 13,7% en las ventas netas para el segundo trimestre fiscal, alcanzando los 425,8 millones de dólares. La empresa también registró un aumento de los ingresos netos hasta los 29,4 millones de dólares y un importante incremento del 10,1% en las ventas de comercio electrónico. Como parte de una transición de CEO, Jim Conroy deja el cargo para unirse a Ross Stores, y John Hazen asumirá el cargo de CEO interino en Boot Barn.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras que Citi ha rebajado la calificación de Ross Stores (NASDAQ:ROST) debido a las preocupaciones sobre la transición en la gestión y la valoración, los datos de InvestingPro ofrecen un contexto adicional a la posición financiera de la compañía. Ross Stores cuenta con una capitalización bursátil de 47.230 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector minorista. El ratio PER de la compañía, de 23,11, sugiere una valoración moderada en relación con los beneficios, lo que concuerda con las observaciones de Citi sobre el precio actual de las acciones.
Los consejos de InvestingPro destacan la estabilidad financiera y el potencial de crecimiento de Ross Stores. La empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 31 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso con la rentabilidad de los accionistas. Además, Ross Stores opera con un nivel moderado de deuda y tiene activos líquidos que superan las obligaciones a corto plazo, lo que indica una sólida base financiera mientras navega por el próximo cambio de liderazgo.
A pesar de la rebaja, cabe señalar que 13 analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que sugiere algunas expectativas positivas. El crecimiento de los ingresos de la empresa, del 9,81% en los últimos doce meses, también apunta a una expansión continua del negocio, lo que podría ser un factor a tener en cuenta por los inversores junto con las preocupaciones sobre la transición de la dirección.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Ross Stores, proporcionando una perspectiva más amplia sobre la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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