El jueves, DA Davidson emitió una revisión del precio objetivo de Nu Skin Enterprises (NYSE:NUS), rebajándolo a 7,00 $ desde los 11,00 $ anteriores, al tiempo que mantenía una calificación Neutral sobre el título. El valor, que actualmente cotiza a 6,87 dólares, parece infravalorado según el análisis de InvestingPro, a pesar de haber caído más de un 63% en el último año. El ajuste se produce tras el informe de Nu Skin de un rendimiento más débil de lo esperado para el tercer trimestre de 2024 y una reducción en la orientación de la compañía para todo el año.
La dirección de la empresa ha reconocido una ralentización en la segunda mitad de 2024 y prevé que esta tendencia persista en 2025. A pesar de estos retos, los analistas de DA Davidson esperan que el descenso de los ingresos pueda ralentizarse en 2025, con posibles mejoras secuenciales a lo largo del año. Este optimismo se debe en parte al crecimiento previsto en el negocio de fabricación de Nu Skin. La empresa mantiene unos sólidos fundamentos con unos impresionantes márgenes de beneficio bruto del 74,4% y un saludable ratio corriente de 1,93.
Sin embargo, la previsión de cuándo podría estabilizarse el negocio principal de Nu Skin sigue siendo incierta. DA Davidson señala que las actuales medidas de ahorro de costes podrían no ser suficientes para compensar los efectos negativos de una combinación geográfica de ventas desfavorable.
Como parte de su análisis, DA Davidson también ha introducido estimaciones para el año 2026, optando por una proyección a un año vista. El nuevo precio objetivo se basa en un múltiplo de cuatro veces el EBITDA estimado de la empresa para 2026, que se espera sea de 151 millones de dólares.
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