El viernes, BMO Capital mantuvo una calificación de Outperform en Planet Fitness (NYSE: NYSE:PLNT) y aumentó el precio objetivo a $100 desde $87. El ajuste se produce después de las sólidas ganancias del tercer trimestre de la compañía, que se destacaron en medio de las preocupaciones generalizadas de los inversores antes de la publicación de los resultados. Estas preocupaciones se centraban principalmente en el crecimiento unitario de la empresa, las cifras de afiliación y las pruebas de precios de la Tarjeta Black.
El analista de BMO Capital destacó el sustancial rendimiento de la cadena de gimnasios en el tercer trimestre, subrayando que los resultados superaron las expectativas en un periodo de incertidumbre. A pesar de las aprensiones sobre varios aspectos del modelo de negocio de Planet Fitness, la compañía consiguió ofrecer unos resultados impresionantes, que el analista cree que alimentarán el valor a largo plazo de la empresa.
Según el analista, se espera que la fortaleza del negocio subyacente de Planet Fitness siga impulsando su valor. La confianza de la firma en las perspectivas de la empresa de fitness se refleja en la reiteración de la calificación Outperform, lo que sugiere que Planet Fitness está bien posicionada para el crecimiento futuro.
El nuevo precio objetivo de 100 dólares se basa en aproximadamente 34 veces los beneficios previstos de la empresa para el ejercicio fiscal 2025. Este objetivo indica un nivel significativo de confianza en la capacidad de Planet Fitness para crecer y expandirse, lo que BMO Capital anticipa que la convertirá en una inversión atractiva como "compounder convincente."
En otras noticias relacionadas, Planet Fitness ha informado de un tercer trimestre positivo, con un aumento del 4,3% en las ventas en los mismos clubes y un aumento del 10% en el EBITDA ajustado. Los ingresos de la empresa crecieron un 5,3%, alcanzando los 292,2 millones de dólares, y cerró el trimestre con aproximadamente 19,6 millones de socios.
La empresa también elevó el precio clásico de afiliación a 15 dólares para los nuevos socios y consiguió la participación de casi 3 millones de estudiantes a través del programa High School Summer Pass. Planet Fitness se ha fijado un objetivo de 5.000 clubes en EE.UU., con planes de expansión a mercados internacionales. Además, se espera que más de 1.700 clubes añadan más equipos de fuerza para finales de 2024.
De cara al futuro, la empresa prevé un crecimiento de los ingresos del 8% al 9% para 2024, con unas expectativas de crecimiento de las ventas en el mismo club ajustadas al 4% al 5%. Sin embargo, sigue siendo prudente a la hora de subir los precios de los socios para mantener las relaciones a largo plazo con ellos.
Planet Fitness se muestra optimista sobre las aperturas de nuevos clubes, con un repunte previsto para el cuarto trimestre, facilitado por el cierre de más de 6.000 tiendas minoristas.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados de Planet Fitness coinciden con las optimistas perspectivas de BMO Capital, tal y como reflejan los datos de InvestingPro. El impresionante margen de beneficio bruto de la compañía, del 60,33% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024, subraya su eficiencia operativa, respaldando la opinión de los analistas de que se trata de un negocio subyacente sólido. Así lo subraya un consejo de InvestingPro que destaca los "impresionantes márgenes de beneficio bruto" de la empresa.
El mercado parece compartir este sentimiento positivo, con Planet Fitness cotizando cerca de su máximo de 52 semanas, como indica otro consejo de InvestingPro. El sólido rendimiento de la acción es evidente en su significativa rentabilidad del 52,26% en los últimos seis meses y del 53% en el último año, en consonancia con el aumento del precio objetivo de BMO Capital y su designación como "compelling compounder".
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que el PER de 50,99 sugiere una valoración elevada, que podría estar justificada por las perspectivas de crecimiento de la empresa, pero también indica altas expectativas del mercado. Para un análisis más completo, InvestingPro ofrece 18 consejos adicionales para Planet Fitness, proporcionando una visión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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