El miércoles, Needham aumentó el precio objetivo de Vertex Inc. (NASDAQ:VERX), un cambio notable respecto al objetivo anterior. El nuevo objetivo de precio se fija ahora en 60,00 dólares, lo que supone una subida significativa desde los 45,00 dólares anteriores. Junto con este ajuste, Needham ha reafirmado su calificación de Comprar sobre las acciones de la empresa.
Vertex ha presentado unos sólidos resultados en el tercer trimestre, con un crecimiento orgánico de los ingresos recurrentes anuales (ARR) del 16,1% interanual, ligeramente por encima del crecimiento del 16,0% observado en el segundo trimestre de 2024. Este repunte se ha atribuido al "superciclo" de migración de la planificación de recursos empresariales (ERP), que está creando oportunidades adicionales para la empresa.
Durante la llamada sobre los resultados del tercer trimestre, uno de los puntos centrales de debate fue la influencia de las migraciones aceleradas de ERP en el crecimiento de los nuevos ARR. El analista de Needham expresó su confianza en que la segunda mitad de 2024 superaría a la primera, debido al aumento de las actividades de migración de ERP. Además, pronosticaron que 2025 sería testigo de un rendimiento aún mayor que 2024, impulsado por el inicio a gran escala del ciclo SAP ERP ECC el próximo año.
Se observó que suele haber un retraso en la contabilización de los ingresos de Vertex en relación con el inicio de los proyectos de migración. Se espera que este retraso provoque un aumento del crecimiento de ARR en 2025. Con la reciente adquisición de Ecosio, Vertex está ahora en condiciones de ofrecer una solución única que satisface los complejos requisitos de cumplimiento fiscal de las empresas multinacionales, lo que refuerza aún más su posición en el mercado.
En otras noticias recientes, Vertex Inc. ha logrado avances significativos en los sectores financiero y de adquisiciones. La empresa registró un aumento del 18,1% en los ingresos totales y un incremento del 80% en el EBITDA ajustado, impulsados principalmente por el crecimiento en la suscripción de software y los servicios en la nube. Para el segundo trimestre de 2024, Vertex prevé que los ingresos totales oscilen entre 159 y 162 millones de dólares y el EBITDA ajustado entre 31 y 33 millones de dólares.
Además, la empresa adquirió ecosio, un proveedor europeo de soluciones de facturación electrónica y EDI, con el objetivo de integrar la facturación electrónica con soluciones de cumplimiento del IVA. Además, Vertex adquirió capacidades avanzadas de inteligencia artificial específicas para impuestos de Ryan, LLC, mejorando la eficiencia y precisión de la cartografía fiscal.
En cuanto a las notas de los analistas, Jefferies elevó la calificación de Vertex a comprar y aumentó el precio objetivo a 50 dólares, reflejando el crecimiento sostenido de los ingresos y el potencial de expansión de los márgenes de la empresa. Goldman Sachs mantuvo su calificación de compra sobre Vertex, con un precio objetivo estable de 42,00 dólares.
BMO Capital elevó su precio objetivo para Vertex a 37 $, mientras que Citi aumentó el precio objetivo de la empresa a 38 $. JMP Securities mantuvo su calificación de Market Outperform para Vertex, proyectando un aumento del 15% en los ingresos para 2024.
Perspectivas de InvestingPro
El rendimiento reciente y las perspectivas de futuro de Vertex Inc. se alinean bien con varias métricas y perspectivas clave de InvestingPro. Las acciones de la empresa han mostrado un impulso impresionante, con una rentabilidad total del 96,98% en el último año y del 44,26% en los últimos seis meses. Este fuerte rendimiento se refleja en un consejo de InvestingPro que señala que Vertex está "cotizando cerca de su máximo de 52 semanas", actualmente al 98,65% de su precio máximo de 52 semanas.
La salud financiera de la empresa parece sólida, con un crecimiento de los ingresos del 16,61% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, lo que coincide estrechamente con el crecimiento orgánico de ARR mencionado en el artículo. Además, un consejo de InvestingPro indica que "se espera que los ingresos netos crezcan este año", lo que podría apoyar aún más las perspectivas positivas descritas por Needham.
No obstante, los inversores deben tener en cuenta que Vertex "cotiza a un elevado múltiplo de beneficios", con un PER de 379,07. Esta elevada valoración sugiere que el mercado ya ha descontado importantes expectativas de crecimiento, en línea con las optimistas previsiones para 2025 mencionadas en el artículo.
Para los lectores interesados en un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Vertex Inc, proporcionando una comprensión más profunda de la posición financiera de la compañía y su comportamiento en el mercado.
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