El martes, Evercore ISI subió el precio objetivo de Walt Disney Co. (NYSE:DIS) a 128,00 dólares desde los 105,00 dólares anteriores, mientras que la firma mantuvo una calificación de Outperform sobre la acción.
El ajuste se produce cuando el analista anticipa unos buenos resultados en el cuarto trimestre del año fiscal 2024, impulsados por la mejora de la rentabilidad de la venta directa al consumidor (DTC) y los sólidos resultados del segmento de estudio. Este optimismo se ve atenuado por la expectativa de unos resultados más débiles en los parques temáticos y por los efectos menores de la disputa sobre el transporte de DIRECTV.
El analista cree que el segmento DTC de Disney está preparado para un crecimiento de los ingresos que impulsará significativamente la rentabilidad en el año fiscal 2025.
La proyección se basa en las estimaciones de consenso anualizadas para el segmento DTC de Disney en el cuarto trimestre del año fiscal 2024, lo que sugiere una tasa anual de ingresos/ingresos de explotación (OI) de 25.700 millones de dólares/755 millones de dólares. Esta cifra contrasta con las expectativas del mercado general de 27.700 millones de dólares de ingresos y 1.010 millones de dólares de ingresos de explotación para el ejercicio fiscal 2025.
A pesar de las preocupaciones relativas a los costes debidos a las inversiones en curso en contenidos y tecnología, así como las incertidumbres en torno al impacto financiero del lanzamiento del producto DTC de ESPN, el analista considera que el aumento previsto de 250 millones de dólares en OI frente a un aumento de 2.000 millones de dólares en ingresos es alcanzable, o incluso conservador. Esta perspectiva sugiere confianza en la capacidad de Disney para gestionar los costes y aprovechar eficazmente el crecimiento de los ingresos.
El analista también destacó la cartelera teatral de la compañía, que se espera que sea particularmente fuerte en la primera mitad del año, contribuyendo al crecimiento en el segmento de Ventas de Contenidos, Licencias y Otros (CSLO). Sin embargo, se prevé que el rendimiento de los parques temáticos sea moderado, con mejoras previstas a lo largo del año.
En resumen, la actualización de Evercore ISI sobre las acciones de Disney refleja una visión positiva del potencial de beneficios futuros de la compañía, especialmente en los segmentos DTC y de estudios, a pesar de algunos retos previstos en otras áreas del negocio. El nuevo precio objetivo de 128,00 dólares representa la confianza de la empresa en la dirección estratégica y las perspectivas financieras de Disney.
En otras noticias recientes, Walt Disney Co. ha lanzado una nueva unidad de negocio centrada en tecnologías de IA y realidad aumentada. La Oficina de Habilitación Tecnológica, dirigida por Jamie Voris, pretende integrar estos avances en todas las divisiones de Disney, incluidas las de cine, televisión y parques temáticos. Esta iniciativa sigue a un grupo de trabajo formado para explorar las aplicaciones de la IA en toda la empresa.
En cuanto a los analistas, Piper Sandler mantuvo una calificación neutral sobre Disney, destacando las tendencias mixtas en el negocio de experiencias de la compañía y el impulso positivo en el servicio de streaming Disney+. Los analistas de Goldman Sachs también reafirmaron su calificación de Comprar en Disney, a pesar de las posibles interrupciones en el EBIT del segmento de Parques y Experiencias debido a un huracán inminente.
En los cambios de liderazgo, Disney nombró a James Gorman, un veterano de Morgan Stanley, presidente de su consejo de administración a partir de 2025. Gorman, que dejará su cargo en Morgan Stanley a finales de 2024, también lidera el comité encargado de seleccionar al próximo consejero delegado de Disney.
Estos son algunos de los últimos acontecimientos en la compañía, que ofrecen a los inversores una visión de la dirección estratégica y el enfoque operativo de Disney.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro añaden profundidad a las optimistas perspectivas de Evercore ISI sobre Walt Disney Co. (NYSE:DIS). La capitalización bursátil de la compañía asciende a 183.160 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en la industria del entretenimiento. Los ingresos de Disney en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 alcanzaron los 90.030 millones de dólares, con un modesto crecimiento del 2,53% en el mismo periodo.
InvestingPro Tips destaca que se espera que los ingresos netos de Disney crezcan este año, alineándose con las proyecciones de Evercore ISI de mejora de la rentabilidad, particularmente en el segmento DTC. Esta expectativa se ve respaldada por el ratio PEG de 0,34, que sugiere que Disney podría estar infravalorada en relación con su potencial de crecimiento de beneficios.
Aunque el informe de los analistas se centra en segmentos específicos, los datos de InvestingPro muestran que el crecimiento global del EBITDA de Disney en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 fue de un impresionante 28,83%, lo que indica un sólido rendimiento operativo en todo el negocio. Este sólido crecimiento podría proporcionar un apoyo adicional a la inversión de la compañía en contenidos y tecnología, como se menciona en el informe del analista.
Vale la pena señalar que InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Disney, proporcionando a los inversores un análisis más completo de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado. Esta información puede ser especialmente valiosa a la hora de considerar el potencial de la acción a la luz del nuevo precio objetivo fijado por Evercore ISI.
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