El lunes, Evercore ISI elevó su precio objetivo para las acciones de Walt Disney (NYSE:DIS) hasta 134 dólares desde 128 dólares, al tiempo que mantenía una calificación de "Outperform" para el valor. La empresa basó su decisión en el potencial de crecimiento de los beneficios de Disney y en las recientes directrices positivas de la dirección de la empresa.
Las ganancias ajustadas por acción (BPA) de Walt Disney alcanzaron un máximo de 7,08 dólares en el año fiscal 2018. Aun así, cayeron a 2,02 dólares en el año fiscal 2020 en medio de varios desafíos, incluidas las importantes inversiones en streaming, el rápido declive de la televisión de pago lineal, las desaceleraciones creativas, las interrupciones de COVID y las huelgas de Hollywood.
Sin embargo, con la recuperación de los parques de Disney y un enfoque en la rentabilidad directa al consumidor (DTC), el BPA ajustado ha mejorado, cerrando el año fiscal 2024 en 4,97 dólares.
La dirección de Disney ha proporcionado orientaciones plurianuales que prevén un crecimiento de un solo dígito en el BPA ajustado para el año fiscal 2025, lo que implica aproximadamente entre 5,30 y 5,45 dólares, y un crecimiento de dos dígitos en los años fiscales 2026 y 2027. Utilizando el extremo inferior de los objetivos de la dirección, se sugiere un BPA de 6,40 dólares en el ejercicio 2027, lo que coincide con las estimaciones de consenso previas a la publicación.
La firma señaló varios aspectos positivos dentro de los objetivos de Disney, incluida la atractiva orientación de expansión de márgenes para Disney+/Hulu a pesar de las inversiones en curso, el producto ESPN directo al consumidor que no conduce a una nueva fase de inversiones con pérdidas, y las expectativas de un crecimiento saludable del flujo de caja libre en los años fiscales 2026 y 2027.
Evercore ISI elevó su precio objetivo sobre la base de 22 veces su estimación de BPA ajustado de 6,10 dólares para el año fiscal 2026. El analista expresó que la narrativa se simplificará a medida que Disney ejecute sus perspectivas, destacando la oportunidad de la acción de romper hacia 150 dólares. La firma reiteró su calificación Outperform, indicando confianza en la trayectoria de Disney.
En otras noticias recientes, varias firmas de análisis financiero han ajustado sus perspectivas sobre Walt Disney Co. tras el informe de resultados del cuarto trimestre de la compañía y sus previsiones para varios años. Entre las más destacadas se encuentra TD Cowen, que ha elevado su objetivo para Disney a 123 dólares y mantiene la calificación de "mantener".
Esta revisión se produjo después de que los beneficios del cuarto trimestre de Disney incumplieran ligeramente las estimaciones de TD Cowen, pero igualaran el consenso del mercado. La firma también revisó al alza sus previsiones de beneficio por acción (BPA) para los ejercicios fiscales 2025 a 2027, basándose en la inesperada previsión de BPA de Disney.
Guggenheim mantuvo una calificación de compra sobre las acciones de Disney, aumentando el precio objetivo de 110 a 130 dólares, basándose en las sólidas perspectivas de BPA de Disney y en el mayor rendimiento de su segmento de venta directa al consumidor (DTC). Del mismo modo, Morgan Stanley y Loop Capital elevaron sus precios objetivo para Disney hasta 125 dólares, citando el plan de crecimiento de la compañía impulsado por un giro en los contenidos y el aumento de las inversiones en experiencias.
Por su parte, Macquarie elevó su precio objetivo de 91 a 110 dólares, manteniendo una postura neutral. Estos ajustes se producen tras el anuncio de Disney de un crecimiento del BPA ajustado de un solo dígito en el ejercicio fiscal 2025, y de dos dígitos en 2026 y 2027.
A pesar de los riesgos a corto plazo y las preocupaciones sobre la valoración, los analistas expresan su confianza en los movimientos estratégicos de Disney y en su potencial de crecimiento sostenido, especialmente en el negocio directo al consumidor. Esta es la evolución reciente de los resultados y las perspectivas futuras de Disney.
Perspectivas de InvestingPro
Los últimos datos de InvestingPro coinciden con las optimistas perspectivas de Evercore ISI sobre Walt Disney (NYSE:DIS). La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 208.400 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en la industria del entretenimiento. Los ingresos de Disney en los últimos doce meses alcanzaron los 91.360 millones de dólares, con una tasa de crecimiento del 2,77%, lo que indica una expansión constante.
Los consejos de InvestingPro destacan el buen comportamiento reciente de Disney, con una importante rentabilidad del 14,1% en la última semana y un impresionante 28,87% en los últimos tres meses. Esto concuerda con la mención que se hace en el artículo a la recuperación de Disney y a las positivas previsiones de la dirección. Además, los analistas predicen que la empresa será rentable este año, lo que respalda la expectativa de un crecimiento continuado de los beneficios.
El ratio PEG de 0,38 sugiere que Disney podría estar infravalorada en relación con sus perspectivas de crecimiento, lo que podría respaldar la subida del precio objetivo de Evercore. Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para Disney, que proporcionan una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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