El viernes, Evercore ISI mantuvo su postura optimista sobre Pinterest Inc (NYSE:PINS), aunque con un precio objetivo reducido, ahora fijado en 45 dólares, por debajo de los 48 dólares anteriores.
El ajuste se produce después de que Pinterest reportara ganancias mixtas en el tercer trimestre, lo que ha llevado a una caída de más del 10% en el precio de sus acciones en las operaciones después de horas por segundo trimestre consecutivo. Los inversores están mostrando un mayor escepticismo con respecto a la capacidad de la compañía para alcanzar un objetivo de crecimiento de los ingresos del 20%.
Los ingresos de Pinterest en el tercer trimestre igualaron las expectativas de los analistas, pero indicaron un crecimiento interanual del 18%, y las previsiones apuntan a una ligera desaceleración en el cuarto trimestre. A pesar de las preocupaciones sobre el crecimiento, la rentabilidad de Pinterest sigue impresionando, con proyecciones de un margen EBITDA récord del 27% para el año fiscal 2024.
El bajo rendimiento en el sector de publicidad de alimentos y bebidas, que representa una parte significativa de los ingresos totales de Pinterest, se señaló como un factor en los desafíos de crecimiento de los ingresos de la compañía. Excluyendo este sector, el crecimiento de los ingresos de Pinterest se situó en porcentajes bajos de los veinte. La empresa también está en proceso de lanzar nuevos productos, que se espera ayuden a acelerar el crecimiento de los ingresos en 2025.
El panorama competitivo para los dólares de publicidad digital sigue siendo feroz, con grandes actores como Google, Meta, Amazon y Trade Desk dominando el mercado. Pinterest debe demostrar su valor a los profesionales del marketing en este difícil entorno.
A pesar del moderado sentimiento actual, Evercore ISI destaca el múltiplo de flujo de caja libre de Pinterest de 15X como un indicador de un escenario de riesgo-recompensa potencialmente atractivo, si el caso alcista fundamental de la compañía se materializa. La firma reitera su calificación Outperform sobre las acciones de Pinterest, lo que indica una confianza continua en el potencial de la empresa.
En otras noticias recientes, Pinterest Inc. ha presentado un beneficio por acción en el cuarto trimestre de 40 céntimos, superando las estimaciones de los analistas de 34 céntimos. Los ingresos para el mismo trimestre se situaron entre 1.130 y 1.150 millones de dólares, alineándose con las estimaciones medias de los analistas.
A pesar de enfrentarse a retos en el sector de la alimentación y las bebidas, los beneficios de la empresa en el tercer trimestre de 2024 demostraron una sólida tendencia de crecimiento de los ingresos, parcialmente compensada por un aumento de los ingresos por publicidad en el canal inferior.
Goldman Sachs ajustó recientemente su precio objetivo para Pinterest a 42 dólares desde los 46 dólares anteriores, al tiempo que mantiene una calificación de Conviction Buy. El análisis de la firma destacó las exitosas iniciativas de crecimiento de los ingresos publicitarios de Pinterest y elogió a la dirección de la empresa por su disciplina de costes. Además, Deutsche Bank reafirmó su calificación de Comprar, expresando optimismo sobre la estabilidad del crecimiento de los ingresos de Pinterest.
KeyBanc elevó el precio objetivo de las acciones de Pinterest a 45 dólares, citando un importante potencial de crecimiento. Piper Sandler mantuvo una calificación de Sobreponderar sobre las acciones de la compañía, destacando el potencial de altas tasas de crecimiento y la expansión de los márgenes. BofA Securities reiteró una calificación de Comprar, destacando el potencial de la integración en curso de Pinterest de la tecnología de IA.
En un intento por devolver valor a los accionistas, Pinterest ha lanzado una nueva iniciativa de recompra de acciones que autoriza hasta 2.000 millones de dólares en recompras. La recién lanzada suite Performance+ de la empresa, destinada a perfeccionar la segmentación de usuarios, se encuentra todavía en su fase inicial de despliegue. Estos son algunos de los últimos avances de Pinterest, que demuestran el compromiso de la empresa por mejorar sus productos publicitarios y ampliar su alcance en el mercado.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Evercore ISI, datos recientes de InvestingPro arrojan luz adicional sobre la posición financiera de Pinterest y su rendimiento en el mercado. A pesar de la reciente caída del precio de las acciones, Pinterest ha mostrado una fuerte rentabilidad del 15,92% en los últimos tres meses, lo que indica la resistencia de la confianza de los inversores.
El crecimiento de los ingresos de la empresa sigue siendo sólido, con un aumento del 20,57% en el trimestre más reciente, alineándose estrechamente con el objetivo de Pinterest de un crecimiento del 20%. Este crecimiento está respaldado por un saludable margen de beneficio bruto del 78,58%, lo que demuestra la capacidad de Pinterest para monetizar eficientemente su plataforma.
InvestingPro Tips destaca que Pinterest tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que le proporciona flexibilidad financiera mientras navega por el competitivo panorama de la publicidad digital. Además, se espera que los ingresos netos de la compañía crezcan este año, lo que podría ayudar a respaldar sus ambiciosos objetivos de rentabilidad.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda del potencial de Pinterest, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales, proporcionando una visión completa de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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