El viernes, Evercore ISI actualizó su precio objetivo para Costco Wholesale (NASDAQ:COST), elevándolo ligeramente a 1.030 dólares desde los 1.020 dólares anteriores, al tiempo que mantenía la calificación de "Outperform" sobre las acciones. La firma destacó la sólida propuesta de valor de Costco, que ha impulsado un tráfico significativo, ganancias de cuota y crecimiento de los miembros en varios departamentos, desde productos frescos hasta viajes y artículos grandes y voluminosos.
El analista señaló que, a pesar de los retos operativos, Costco ha hecho que su éxito parezca rutinario, con unas métricas de fidelidad que se mantienen altas. Según el análisis de InvestingPro, la empresa mantiene una puntuación de salud financiera "GRANDE" de 3,05, respaldada por unos sólidos ingresos de 254.450 millones de dólares y un historial de 21 años consecutivos de pago de dividendos.
Esta solidez financiera se puso de manifiesto en una encuesta comparativa entre Walmart+ y Amazon Prime, en la que los miembros de Costco indicaron un 94% de intención de renovar su suscripción. La encuesta también reveló una tendencia de los consumidores dispuestos a mantener membresías en múltiples clubes, con un 40% de los encuestados perteneciendo a Amazon Prime y un 31% a Sam's Club.
Evercore ISI señaló que el éxito a largo plazo de Costco se basa en su capacidad para aumentar su base de socios y sus ingresos brutos. Sin embargo, la firma también observó que, si bien el rendimiento de Costco en el primer trimestre dejó poco margen para la crítica, las ventas comparables de Sam's Club se han acelerado por delante de Costco, y la tecnología de Sam's Club en los clubes también está ganando reconocimiento, un aspecto a tener en cuenta.
A pesar de la elevada valoración de las acciones de Costco, que cotizan a 47,5 veces los beneficios por acción estimados por Evercore ISI para el año natural 2026, la empresa justifica la prima con el sólido crecimiento de Costco y el potencial de un flujo de ingresos a perpetuidad de MFI (ingresos por cuotas de socios) en aceleración. Esto es especialmente destacable en un contexto de escasa confianza de los consumidores.
El precio objetivo actualizado de 1.030 dólares se basa en la hipótesis de que Costco puede mantener un múltiplo de 2,3 a 2,5 veces frente al S&P 500 sobre los beneficios por acción previstos para 2026.
En otras noticias recientes, Costco Wholesale ha experimentado una oleada de actividad por parte de los analistas financieros. Truist Securities elevó su precio objetivo para Costco a 935 dólares desde 909 dólares, manteniendo la calificación de "mantener". Este ajuste se debe a la buena evolución de las ventas de la empresa y a una ligera mejora de los márgenes, con unos ingresos que alcanzaron los 254.450 millones de dólares y mostraron un crecimiento del 5,02%.
Morgan Stanley también aumentó su precio objetivo para Costco hasta 1.150 dólares desde los 950 dólares anteriores, manteniendo la calificación de sobreponderar. La firma cita la aceleración del impulso de los beneficios de Costco y el potencial de crecimiento de los beneficios como razones para el ajuste. Las proyecciones de la firma para Costco incluyen un crecimiento total de las ventas comparables de aproximadamente el 5,8% en el año fiscal 2025.
Deutsche Bank elevó su objetivo para Costco a 1.096 dólares desde 1.091 dólares, expresando optimismo por la capacidad de la compañía para mantener su crecimiento de ingresos y ampliar márgenes. El analista señaló un crecimiento de un dígito alto en alimentos frescos y no alimentarios, así como un crecimiento de un dígito medio en alimentos y artículos varios.
DA Davidson elevó el precio objetivo de las acciones de Costco a 900 dólares desde los 880 dólares anteriores, manteniendo una calificación neutral. La postura de la firma está influenciada por el precio de cotización actual de la acción, que se sitúa en 54 veces las estimaciones de consenso para los beneficios de Costco en el ejercicio fiscal 2025.
Por último, Loop Capital elevó su precio objetivo para Costco a 1.095 dólares desde los 1.005 dólares anteriores, manteniendo la calificación de "Comprar". La firma sigue siendo alcista en Costco, citando la capacidad del minorista para ofrecer un valor superior a sus miembros.
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