El miércoles, Evercore ISI ajustó su postura sobre las acciones de Eaton Corporation (NYSE:ETN), pasando de una calificación Outperform a In Line. Junto con esta rebaja, la empresa también aumentó el precio objetivo de las acciones de Eaton a 389,00 dólares, frente al objetivo anterior de 333,00 dólares.
La revisión se produce a pesar de los buenos resultados de Eaton en los dos últimos años, durante los cuales la empresa destacó por su crecimiento diferenciado de las ventas orgánicas, impulsado principalmente por la demanda en centros de datos y servicios públicos. Mientras que muchos competidores vieron cómo el crecimiento de las ventas orgánicas se ralentizaba o disminuía, las ventas de Eaton aumentaron.
Sin embargo, según el analista, este sólido rendimiento ha llevado a la acción a un punto en el que, incluso con unas estimaciones por encima del consenso, existe un potencial limitado para seguir subiendo.
La proyección del analista aplica un múltiplo de 32 veces al beneficio por acción (BPA) estimado de Eaton para 2025 y un múltiplo de 23 veces a su beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (EBITDA) estimado para 2025.
A pesar de que Eaton supera a Vertiv en áreas en las que compiten, el analista señaló que Vertiv podría mejorar sus perspectivas de crecimiento en su jornada de analistas del lunes 18 de noviembre de 2024, especialmente en gestión térmica, un mercado en el que Eaton no opera.
El informe sugiere que la valoración actual de Eaton deja poco margen para que la acción obtenga mejores resultados a corto plazo. También anticipa que, si bien la primera mitad de 2025 puede ser estable, el potencial de fusiones y adquisiciones para ampliar la presencia de Eaton en sus verticales más fuertes podría surgir después de que el nuevo CEO esboce los objetivos a cinco años de la compañía más allá de marzo de 2025.
En conclusión, Evercore ISI ve la valoración actual como un "respiro" para las acciones de Eaton, lo que indica que puede haber alcanzado su máximo rendimiento por el momento.
En otras noticias recientes, Eaton Corporation ha anunciado varios avances significativos. La empresa comunicó unos sólidos resultados financieros, incluido un BPA ajustado récord de 2,84 dólares y márgenes récord por segmento.
A pesar de un descenso de los ingresos del 7% en el segmento de vehículos y un ligero aumento del 2% en las ventas de e-mobility, los resultados globales de Eaton siguen siendo sólidos. La empresa tiene previsto invertir 1.500 millones de dólares en gastos de capital, centrándose en áreas de alto crecimiento.
Eaton también ha experimentado una transición de liderazgo, nombrando a Omar Zaire presidente para el Sector Eléctrico y Corporativo en la región de Europa, Oriente Medio y África (EMEA). Zaire aporta una amplia experiencia al cargo, con 27 años en el sector eléctrico y 16 años en Eaton.
En cuanto a la cobertura de los analistas, Bernstein inició la cobertura de Eaton con una calificación de Outperform, prediciendo un sólido crecimiento para su negocio eléctrico. Oppenheimer mantuvo su calificación de "Perform" sobre Eaton, citando una mezcla de impulsores de negocio fuertes y moderados. Morgan Stanley aumentó su precio objetivo para las acciones de Eaton de 370,00 a 385,00 dólares, manteniendo la calificación de Sobreponderar.
Estos son algunos de los acontecimientos recientes en Eaton Corporation.
Perspectivas de InvestingPro
El rendimiento reciente de Eaton Corporation se alinea con varias métricas y consejos de InvestingPro, proporcionando un contexto adicional al análisis de Evercore ISI. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en unos impresionantes 145.820 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de equipos eléctricos. Los ingresos de Eaton en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 alcanzaron los 24.610 millones de dólares, con un sólido crecimiento de los ingresos del 8,81% durante el mismo periodo.
Dos consejos relevantes de InvestingPro destacan la fortaleza financiera y la posición de mercado de Eaton. En primer lugar, Eaton "ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos", lo que demuestra su estabilidad a largo plazo y su compromiso con la rentabilidad de los accionistas. En segundo lugar, la empresa "cotiza cerca de su máximo de 52 semanas", lo que corrobora la observación de Evercore sobre el limitado potencial alcista.
El PER actual de 39,06 y el ratio precio/valor contable de 7,63 respaldan la opinión de Evercore sobre la valoración de Eaton, lo que sugiere que las acciones pueden estar cotizando con prima. Esto concuerda con el consejo de InvestingPro que indica que Eaton "cotiza a un múltiplo de beneficios elevado".
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 21 consejos adicionales para Eaton Corporation, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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