El viernes, Goldman Sachs ajustó su precio objetivo para Pinterest Inc (NYSE: NYSE:PINS), reduciéndolo a 42,00 dólares desde los 46,00 dólares anteriores, mientras continúa respaldando la acción con una calificación de Conviction Buy. El análisis de la firma de las ganancias del tercer trimestre de Pinterest para 2024 identificó varios factores clave que influyen en el rendimiento de la compañía.
Entre ellos se incluyen las sólidas tendencias de crecimiento de los ingresos, a pesar de los desafíos en la categoría de alimentos y bebidas. El crecimiento y la participación de los usuarios de la empresa, junto con un aumento de los ingresos por publicidad en el embudo inferior, compensaron parcialmente estos vientos en contra.
Según los informes, las iniciativas de crecimiento de los ingresos publicitarios de Pinterest están ganando tracción en varias áreas, lo que Goldman Sachs anticipa que contribuirá a un crecimiento sostenido de los ingresos y a un aumento de la cuota presupuestaria en 2025 y más allá.
La dirección de Pinterest también ha sido elogiada por su disciplina de costes, demostrada por un sólido rendimiento EBITDA ajustado en el tercer trimestre, y se espera que continúe impulsando la expansión constante de los márgenes en el futuro.
El enfoque de la empresa en la devolución de valor a los accionistas a través de recompras se destacó como un movimiento positivo. A pesar de los debates en curso sobre las tasas de crecimiento de los ingresos absolutos de Pinterest en comparación con sus pares de publicidad digital y los posibles vientos en contra para las comparaciones de ingresos interanuales del primer semestre de 2025,
Goldman Sachs cree que las perspectivas a largo plazo de Pinterest se centran en las iniciativas de producto de la dirección. Estas iniciativas incluyen contenido que se puede comprar, publicidad de respuesta directa, presupuestos de publicidad de embudo inferior y asociaciones destinadas a una monetización más amplia, que se espera que produzcan un crecimiento compuesto de los ingresos.
En resumen, aunque reconoce los debates a corto plazo en torno a las tasas de crecimiento de los ingresos de la empresa, Goldman Sachs sigue siendo optimista sobre las perspectivas a largo plazo de Pinterest. La firma mantiene su calificación de Comprar en las acciones de la compañía y ha ajustado el precio objetivo para reflejar el último análisis.
En otras noticias recientes, Pinterest Inc. informó de una previsión de ingresos para el cuarto trimestre que no alcanzó las expectativas de los inversores, lo que provocó una caída del 12% en el precio de las acciones. A pesar de ello, la compañía reveló una nueva iniciativa de recompra de acciones que autoriza hasta 2.000 millones de dólares en recompras.
La recién lanzada suite Performance+ de Pinterest, destinada a perfeccionar la segmentación de usuarios, se encuentra aún en su fase inicial de despliegue, y algunos anunciantes han expresado sus dudas a la hora de adoptar las nuevas funciones durante la temporada navideña.
Se prevé que los ingresos de la empresa en el cuarto trimestre se sitúen entre 1.130 y 1.150 millones de dólares, en línea con las estimaciones medias de los analistas. Los ingresos de Pinterest crecieron un 18%, hasta 898,4 millones de dólares, ligeramente por encima de los 896,4 millones estimados. Las ganancias ajustadas por acción para el trimestre se reportaron en 40 centavos, superando las estimaciones de los analistas de 34 centavos.
Deutsche Bank reafirmó su calificación de Comprar en Pinterest, expresando optimismo sobre la estabilidad del crecimiento de los ingresos de Pinterest. Mientras tanto, KeyBanc elevó el precio objetivo de las acciones de Pinterest a 45 dólares, citando un importante potencial de crecimiento. Piper Sandler también mantuvo una calificación de Sobreponderar sobre las acciones de la compañía, destacando el potencial de altas tasas de crecimiento y expansión de márgenes.
BofA Securities reiteró una calificación de Comprar, destacando el potencial de la integración en curso de Pinterest de la tecnología de IA y su potencial para lograr un crecimiento básico de dos dígitos para 2025.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Goldman Sachs, datos recientes de InvestingPro ofrecen perspectivas adicionales sobre la posición financiera de Pinterest y su rendimiento en el mercado. Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 se situaron en 3.340 millones de dólares, con un notable crecimiento de los ingresos del 16,22% en el mismo periodo. Esto se alinea con la observación de Goldman Sachs de las tendencias de crecimiento de ingresos robustos.
Los consejos de InvestingPro destacan que Pinterest "tiene más efectivo que deuda en su balance" y "los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo", lo que indica una sólida posición financiera que respalda la capacidad de la empresa para invertir en iniciativas de crecimiento y devolver valor a los accionistas a través de recompras, como se menciona en el artículo.
Además, el consejo de InvestingPro destaca la rentabilidad de Pinterest al afirmar que la empresa ha sido "rentable en los últimos doce meses", y los analistas predicen que seguirá siéndolo este año. Esto respalda la perspectiva positiva de Goldman Sachs sobre la capacidad de Pinterest para impulsar la expansión de los márgenes.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para Pinterest, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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