El lunes, Guggenheim mantuvo una calificación de Comprar en Kroger (NYSE:KR) y elevó el precio objetivo a 63 dólares desde los 61 dólares anteriores. El ajuste se produce en medio de la anticipación de una decisión judicial con respecto a la medida cautelar de la Comisión Federal de Comercio (FTC) contra la fusión de Kroger con Albertsons Companies Inc. (ACI) y antes de los resultados del tercer trimestre de la compañía previstos para el 5 de diciembre de 2024.
El analista de Guggenheim destacó el anuncio de varios cambios inesperados en la dirección de Kroger. Este desarrollo es particularmente notable mientras el mercado espera el fallo del tribunal de Portland sobre la acción de la FTC, que podría influir significativamente en el valor a largo plazo para los accionistas de Kroger y en el retorno de capital a corto plazo. Aunque el momento exacto y el resultado de la decisión siguen siendo inciertos, inicialmente se esperaba que ya se hubiera tomado y podría anunciarse en cualquier momento.
Además, se prevé que los próximos resultados del tercer trimestre se ajusten a las previsiones, con la posibilidad de un ajuste de las orientaciones para todo el año. El analista sugiere que los resultados de Kroger pueden considerarse favorables en contraste con los resultados mediocres previstos de Dollar General y Dollar Tree. Esta perspectiva se basa en estimaciones y tiene en cuenta la combinación de productos y la demografía de los clientes de Kroger.
La postura de Guggenheim sobre Kroger se apoya en lo que consideran expectativas conservadoras de Wall Street, la modesta exposición de la empresa a factores macroeconómicos y una valoración basada en un múltiplo de 6,5 veces el EBITDA estimado para 2025. Teniendo en cuenta estos factores, la firma ha fijado un precio objetivo que implica una rentabilidad total para el accionista de aproximadamente el 10%.
En otras noticias recientes, Kroger Co . ha comunicado avances significativos en varios aspectos de sus operaciones. Los resultados del segundo trimestre de 2024 de la empresa mostraron un aumento del 1,2% en las ventas idénticas, excluido el combustible, un incremento del 17% en las soluciones de entrega y un aumento del 11% en las ventas digitales. A pesar de un descenso del 3%, el beneficio por acción (BPA) ajustado se situó en 0,93 dólares.
En movimientos ejecutivos, la empresa anunció la salida de Stuart Aitken, Vicepresidente Senior y Director Comercial y de Marketing, con efecto a partir de enero de 2025. No se detallaron planes inmediatos de sucesión.
En cuanto a fusiones y adquisiciones, Kroger ha avanzado en su proceso de fusión con Albertsons Companies, Inc, incluyendo la obtención de enmiendas a sus acuerdos de crédito. La empresa también completó la venta de su negocio de farmacias especializadas a Elevance Health, un movimiento que no se espera que afecte a sus previsiones financieras para 2024.
En cuanto a las relaciones con los inversores, Kroger declaró un dividendo trimestral de 32 céntimos por acción. Las firmas de análisis Roth/MKM y BMO Capital han mantenido una calificación Neutral y Outperform sobre las acciones de Kroger, respectivamente. Por último, la empresa mejoró su programa de fidelización de clientes, Boost by Kroger Plus, añadiendo los servicios de streaming de Disney como beneficio adicional. Estas son algunas de las últimas novedades de Kroger.
Perspectivas de InvestingPro
Las métricas financieras y la posición de mercado de Kroger se alinean bien con las perspectivas optimistas de Guggenheim. Según los datos de InvestingPro, el PER de Kroger se sitúa en 15,41, con un PER ajustado de 12,47 para los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2025, lo que sugiere que la acción puede estar infravalorada en relación con su potencial de beneficios. Esto se alinea con un consejo de InvestingPro que indica que Kroger está "Negociando a una baja relación P / E en relación con el crecimiento de las ganancias a corto plazo."
La fuerte posición de mercado de la compañía se refleja en su capitalización bursátil de 42.840 millones de dólares y su condición de "actor destacado en el sector de la distribución y el comercio minorista de bienes de consumo básico", tal y como señala InvestingPro Tips. Esta fortaleza se pone aún más de manifiesto por los impresionantes ingresos de Kroger de 150.200 millones de dólares en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2025.
Los inversores deben tener en cuenta que Kroger ha "aumentado su dividendo durante 19 años consecutivos", lo que demuestra un compromiso con la rentabilidad para los accionistas que complementa la rentabilidad total para los accionistas proyectada por Guggenheim del 10%. Con una rentabilidad por dividendo del 2,16% y una tasa de crecimiento de los dividendos del 10,34% en los últimos doce meses, Kroger presenta una opción atractiva para los inversores centrados en los ingresos.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece 10 consejos adicionales sobre Kroger, proporcionando una visión completa de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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