Lunes - Guggenheim ha cambiado su postura sobre Workday (NASDAQ:WDAY), mejorando la acción de Vender a Neutral. La revisión se produce tras un periodo de ajuste para la empresa, que mantiene una puntuación de salud financiera "BUENA" según el análisis de InvestingPro, a pesar de experimentar un cambio en la dinámica de crecimiento.
El crecimiento de los ingresos por suscripciones de Workday se ha desacelerado, con un aumento del 18,6% en el ejercicio fiscal 24 y del 16,7% en el ejercicio fiscal 25, según las previsiones. Este rendimiento está por debajo del anterior objetivo a medio plazo de la empresa de más del 20%. Desde entonces, el objetivo se ha ajustado al 15% hasta el ejercicio de 2007.
El rendimiento de las acciones de Workday también se quedó por detrás del índice de referencia del sector en 2024, con un descenso del 6,5% frente a la subida del 23,4% del IGV. Con un PER de 41,3 veces, el análisis de InvestingPro indica que el valor está ligeramente infravalorado. Guggenheim reconoce la calidad de Workday como empresa, pero señala la menor prioridad de los grandes proyectos de gestión del capital humano (HCM) y financieros, lo que ha afectado a su posición en el mercado.
A pesar del difícil entorno empresarial, Guggenheim observa un creciente optimismo entre los socios de Workday. Bajo la dirección de su CEO, Carl Eschenbach, Workday ha tomado medidas estratégicas para estimular el crecimiento, como colaborar más estrechamente con los socios y centrarse en las pequeñas y medianas empresas (PYMES).
Los analistas de Guggenheim creen que si Workday cumple sus previsiones para el cuarto trimestre, el nuevo crecimiento del valor contractual anual (VCA) de los ingresos por suscripciones podría mantenerse plano en el ejercicio fiscal de 26 años, lo que consideran la configuración más equilibrada desde hace tiempo. También sugieren que incluso con un modesto descenso de los nuevos ACV en el ejercicio fiscal de 26 años, es probable que Workday alcance sus objetivos, potencialmente con la ayuda de adquisiciones menores.
En conclusión, aunque Guggenheim no prevé un cambio significativo en las tendencias de nuevos negocios para Workday este año, creen que las expectativas de crecimiento se han recalibrado adecuadamente, lo que justifica la mejora a una calificación Neutral. Con 20 analistas revisando recientemente a la baja las estimaciones de beneficios y el valor mostrando señales mixtas, los inversores que busquen una visión más profunda pueden acceder a un análisis exhaustivo y 11 ProTips adicionales a través de los detallados informes de investigación de InvestingPro.
En otras noticias recientes, RBC Capital Markets ha revisado al alza el objetivo de la acción de Workday Inc. debido a sus prometedoras perspectivas. La confianza de la firma en el potencial de Workday se vio reforzada por un crecimiento de los ingresos del 16,8% y una sólida posición de liquidez. La nueva dirección de Workday ha iniciado estrategias de expansión en el mercado, que RBC Capital considera que podrían superar las expectativas.
La evolución reciente de Workday incluye un aumento del 16% en los ingresos por suscripciones del tercer trimestre, aunque la previsión de crecimiento de las suscripciones para el ejercicio fiscal 2026 se ajustó a un 14% ligeramente inferior. A pesar de estos cambios, las firmas de análisis TD Cowen y Oppenheimer mantuvieron sus calificaciones positivas, mientras que Goldman Sachs redujo su precio objetivo pero mantuvo la calificación de Comprar.
Además, Workday se incorporará al índice S&P 500, un acontecimiento significativo que refleja la fuerte capitalización bursátil y liquidez de la empresa. Los analistas de Piper Sandler, tras la encuesta 2025 CIO Survey, indicaron unas perspectivas sólidas para el gasto en TI, lo que podría beneficiar a empresas como Workday. Por último, Workday recibió una calificación de compra sostenida y un precio objetivo de 290,00 dólares por parte de TD Cowen, lo que refleja la confianza en las perspectivas a largo plazo de Workday a pesar de los retos económicos actuales.
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