El martes, CFRA, una firma de investigación financiera, aumentó el precio objetivo para Imperial Brands (IMB:LN) (OTC: IMBBY) a GBP27.00, desde GBP24.00, mientras mantiene una calificación de "Hold" en la acción. El ajuste refleja una relación precio/beneficios (PER) a futuro de 8,6 veces para el ejercicio fiscal que finaliza en septiembre de 2025, por debajo de la media del sector de 12,4 veces. Esta valoración tiene en cuenta las perspectivas de crecimiento comparativamente más débiles de Imperial Brands.
Imperial Brands registró un aumento de los ingresos netos del 4,6% en moneda constante para el ejercicio fiscal 2024, superando la estimación de consenso del 2,9%. Este crecimiento se atribuyó a la fortaleza de los precios del tabaco y a la fuerte expansión del segmento Next Generation Products (NGP) de la empresa. A pesar del impresionante crecimiento del 26,4% de los ingresos en NGP para el ejercicio fiscal de 24 años, y un aumento acumulado del 64% en los últimos cuatro años, este segmento sigue representando menos del 5% de los ingresos netos totales del grupo.
La estimación del beneficio por acción (BPA) de la empresa para el ejercicio 25 se mantiene en 3,14 GBP, con una previsión inicial del BPA para el ejercicio 26 de 3,40 GBP. El rendimiento de Imperial Brands ha sido sólido, y la empresa promete una mayor rentabilidad para los accionistas a corto plazo. Este compromiso parece factible dado el fuerte desarrollo del volumen y el rendimiento de la cuota de mercado de la empresa.
Para el ejercicio fiscal 2025, Imperial Brands se ha fijado como objetivo un crecimiento del beneficio operativo ajustado de un dígito medio. Se espera que la mayor parte de este crecimiento se produzca en la segunda mitad del año fiscal, a medida que la empresa planifique sus estrategias de precios e inversión.
En otras noticias recientes, Imperial Brands ha estado en el punto de mira debido a un par de acontecimientos importantes. La empresa recibió una mejora en la calificación de sus acciones por parte de Morgan Stanley, pasando de Equalweight a Overweight. Esta mejora refleja las perspectivas positivas de Morgan Stanley sobre las estrategias financieras y la posición de mercado de la empresa, especialmente en comparación con British American Tobacco.
El analista de Morgan Stanley prevé que Imperial Brands recomprará aproximadamente el 25% de su capitalización bursátil en los próximos tres años, un movimiento sustancial impulsado por su menor apalancamiento y la reducción del riesgo de litigios a corto plazo.
Además, la empresa ha previsto un aumento de entre el 20% y el 30% de los ingresos procedentes de productos de nueva generación para el ejercicio fiscal 2024 y se ha comprometido a devolver 2.800 millones de libras a los accionistas. Estos recientes acontecimientos ponen de relieve la sólida posición financiera de Imperial Brands y su potencial de crecimiento.
En otro orden de cosas, Vistry, un constructor de viviendas, experimentó una importante caída de sus acciones del 33% tras anunciar una reducción de su previsión de beneficios para el ejercicio fiscal 2024. Esto se debió al aumento de los costes de construcción en una de sus divisiones, lo que provocó una presión a la baja en el sector de artículos para el hogar y construcción de viviendas.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente evolución de Imperial Brands y la subida del precio objetivo de CFRA se complementan con varias perspectivas clave de InvestingPro. El PER de 10,68, inferior a la media del sector mencionada en el artículo, coincide con la valoración de CFRA. Esto se ve respaldado por un consejo de InvestingPro que indica que Imperial Brands "cotiza a un múltiplo de beneficios bajo".
El compromiso de la empresa con la rentabilidad de los accionistas, como se señala en el artículo, se ve reforzado por los datos de InvestingPro que muestran una rentabilidad por dividendo del 3,94% y un importante crecimiento de los dividendos del 29,75% en los últimos doce meses. Un consejo de InvestingPro destaca que Imperial Brands "ha mantenido el pago de dividendos durante 28 años consecutivos", lo que subraya su compromiso a largo plazo de devolver valor a los accionistas.
Además, los buenos resultados de Imperial Brands se reflejan en el precio de sus acciones, ya que los datos de InvestingPro muestran una rentabilidad total del 42,1% en el último año y la acción cotiza cerca de su máximo de 52 semanas. Este impulso positivo concuerda con el crecimiento de los ingresos de la empresa y las prometedoras perspectivas de su segmento de productos de nueva generación.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 15 consejos adicionales para Imperial Brands, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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