El jueves, Jefferies, una firma de banca de inversión global, rebajó las acciones de Palantir Technologies Inc. (NYSE: PLTR), cambiando la calificación de Hold a Underperform. El nuevo precio objetivo fijado por la empresa es de 28,00 dólares, lo que indica una perspectiva prudente sobre la evolución futura del valor. La rebaja se atribuye principalmente a la elevada valoración de la empresa en comparación con sus homólogas del sector del software.
La valoración actual de Palantir, 38 veces sus ingresos estimados para el año natural 2025, la sitúa como la empresa de software más cara. Esto es más del doble del múltiplo de valoración de CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ: CRWD), que tiene el siguiente múltiplo más alto del sector. Además, se ha observado un aumento de las ventas con información privilegiada en Palantir, con transacciones ejecutadas en el marco de planes de negociación preestablecidos conocidos como planes 10b5-1.
La firma de inversión destacó que, aunque los fundamentales de Palantir siguen siendo sólidos, la empresa necesitaría acelerar su crecimiento hasta el 40% anual en los próximos cuatro años. Además, para limitarse a mantener el precio actual de sus acciones, Palantir tendría que cotizar a 12 veces sus ingresos previstos para el año natural 2028, un escenario que el analista considera improbable.
El precio objetivo rebajado de 28,00 dólares se basa en 19 veces los ingresos previstos para el año natural 2025. Esta valoración es significativamente superior a la media de las empresas de gran capitalización, que cotizan a aproximadamente 12 veces los ingresos previstos. La postura de Jefferies sugiere que la empresa está esperando un punto de entrada más favorable antes de tomar una posición positiva en las acciones de Palantir.
Perspectivas de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional a la rebaja de Jefferies sobre Palantir Technologies. A pesar de las prudentes perspectivas, los datos financieros de Palantir muestran algunas tendencias positivas. Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 se sitúan en 2.650 millones de dólares, con un sólido crecimiento de los ingresos del 24,52% en el mismo periodo. En particular, Palantir cuenta con un impresionante margen de beneficio bruto del 81,1%, lo que subraya su eficiencia operativa.
Sin embargo, en consonancia con las preocupaciones de Jefferies sobre la valoración, los datos de InvestingPro revelan que Palantir cotiza a múltiplos elevados. El PER de la empresa es de 255,86, y su ratio precio/valor contable se sitúa en 28,12, lo que indica una valoración superior a la de sus homólogas del sector.
InvestingPro Tips destaca que, aunque se espera que los ingresos netos de Palantir aumenten este año y la empresa ha sido rentable en los últimos doce meses, cotiza con múltiplos de valoración de beneficios, EBIT, EBITDA e ingresos elevados. Esto respalda la opinión de Jefferies sobre la elevada valoración de la empresa.
Para los inversores que busquen un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 23 consejos adicionales para Palantir, que proporcionan una inmersión más profunda en la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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