El viernes, JMP Securities ajustó su calificación para las acciones de Nerdy (NYSE: NRDY), pasando de Superar el mercado a Interpretar el mercado. Esta decisión se produce tras el informe de resultados del tercer trimestre de 2024 de la compañía, que, a pesar de superar las estimaciones de ingresos y EBITDA del consenso, presentó una revisión a la baja de sus previsiones. Las previsiones de ingresos de Nerdy para el cuarto trimestre se situaron un 20% por debajo de las expectativas.
La revisión a la baja refleja la preocupación por las perspectivas de ingresos futuros de la empresa y el aumento de las pérdidas previstas para el cuarto trimestre de 2024. A pesar de la posición financiera actual de Nerdy, que incluye 65 millones de dólares en reservas de efectivo y una ausencia de deuda, la falta de claridad con respecto a los flujos de ingresos futuros y un resultado final en deterioro ha provocado la cautela del analista.
El analista reconoció la atractiva valoración de Nerdy, que actualmente se sitúa en 0,5 veces los ingresos, pero indicó que la decisión de recomendar las acciones de Nerdy dependería de la estabilización de la cartera de productos de la empresa y del entorno de demanda de los consumidores. La salud financiera de la empresa, marcada por importantes reservas de efectivo y ausencia de deuda, se destacó como un aspecto positivo en medio de las preocupaciones.
En el comunicado de los analistas, se resumían los retos a los que se enfrenta Nerdy: "Rebajamos la calificación de las acciones de Nerdy de Superávit de mercado a Rendimiento de mercado después de que la empresa presentara unos resultados en el tercer trimestre de 2004 ligeramente mejores que el consenso en ingresos y EBITDA, pero volviera a rebajar las previsiones, ya que las previsiones de ingresos para el cuarto trimestre se situaron un 20% por debajo del consenso.
Aunque reconocemos que la valoración es atractiva a 0,5 veces los ingresos y que la empresa tiene 65 millones de dólares en efectivo y ninguna deuda, con una visibilidad limitada de los ingresos y un empeoramiento de las pérdidas en el 4T24, esperamos una cartera de productos más estable y un entorno de demanda de los consumidores antes de recomendar las acciones."
En otras noticias recientes, Nerdy Inc, la empresa matriz de Varsity Tutors, ha dado pasos significativos en sus iniciativas de apoyo educativo. La empresa se ha asociado con Digital Ready para ofrecer acceso gratuito a la plataforma Varsity Tutors for Schools a estudiantes de todo el país, una medida destinada a proporcionar asistencia académica integral.
Esta asociación beneficiará especialmente a los estudiantes en su camino hacia la universidad y la carrera profesional, con acceso a una serie de recursos como tutorías por chat a petición, revisión de redacciones, preparación de exámenes y planes de aprendizaje personalizados.
En un cambio estratégico, Nerdy Inc. también ha anunciado un giro hacia las membresías de aprendizaje premium. Este movimiento se produce tras unas cancelaciones mayores de lo esperado en su negocio de consumo. A pesar de estos retos, Nerdy Inc. registró un crecimiento interanual de los ingresos del 4%, hasta 51 millones de dólares, aunque con una pérdida de EBITDA ajustado no GAAP de 2,1 millones de dólares. La empresa pretende reforzar la retención y el valor de los clientes mejorando la experiencia de los usuarios y expandiéndose en el sector institucional con su plataforma Varsity Tutors for schools.
Nerdy Inc. espera un aumento de los ingresos medios por miembro (ARPM) superior a 300 dólares a finales del tercer trimestre. Las previsiones de ingresos de la empresa para el tercer trimestre se sitúan entre 35 y 38 millones de dólares, y para todo el año entre 196 y 204 millones de dólares. Estos acontecimientos recientes subrayan el compromiso de Nerdy Inc. de lograr un crecimiento y una rentabilidad sostenibles centrándose en segmentos de clientes de alto valor y aprovechando su oferta de productos mejorada.
Perspectivas de InvestingPro
La situación financiera actual de Nerdy, tal y como destacan los datos de InvestingPro, proporciona un contexto adicional a la decisión del analista. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 158,46 millones de dólares, con unos ingresos de 200,09 millones de dólares en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. A pesar de un crecimiento de los ingresos del 16,62% durante este período, los ingresos de explotación de Nerdy siguen siendo negativos en -62,17 millones de dólares, lo que resulta en un margen de ingresos de explotación del -31,07%.
Los consejos de InvestingPro revelan que Nerdy "tiene más efectivo que deuda en su balance" y tiene "impresionantes márgenes de beneficio bruto", lo que se alinea con la nota positiva del analista sobre la salud financiera de la compañía. Sin embargo, el dato de que "los movimientos del precio de las acciones son bastante volátiles" y que "ha caído significativamente en el último año" (-65,1% según datos de InvestingPro) corrobora la postura cautelosa del analista.
Estos datos, junto con otros 8 consejos adicionales disponibles en InvestingPro, ofrecen una visión completa de la situación financiera de Nerdy y su comportamiento en el mercado, ayudando a los inversores a tomar decisiones informadas.
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