El jueves, JPMorgan emitió una mejora para Intertek Group Plc. (ITRK:LN) (OTC: IKTSY), cambiando su calificación de Neutral a Sobreponderar y aumentando ligeramente el precio objetivo a 55,00 GBP desde los 54,00 GBP anteriores.
El analista de la firma señaló varias razones para la perspectiva positiva sobre la empresa de servicios de calidad y seguridad. Según los datos de InvestingPro, Intertek cotiza actualmente a un PER de 24,8 y parece ligeramente infravalorada en base a su análisis de Valor Razonable.
El analista destacó que las acciones de Intertek cotizan actualmente en el extremo inferior de su grupo de pares de Pruebas, Inspección y Certificación (TIC), lo que representa un punto de entrada atractivo.
Además, la firma es optimista sobre el sector TIC en su conjunto y prevé que Intertek experimente un crecimiento orgánico. Para 2025, el consenso entre los analistas es de un crecimiento orgánico del 5%, mientras que JPMorgan estima un aumento del 6%.
El análisis deInvestingPro revela que la compañía mantiene unos impresionantes márgenes de beneficio bruto del 57,6% y ha mostrado un consistente pago de dividendos durante 22 años consecutivos. Los suscriptores pueden acceder a 6 ProTips adicionales y a métricas financieras detalladas.
También se analizó el impacto de los aranceles en las operaciones de la empresa. Intertek vio un modesto impacto negativo de la primera ronda de aranceles en su negocio de Softlines, pero los efectos en Hardlines y Electricals fueron mínimos. Con la introducción de una segunda ronda de aranceles, el analista espera un impacto aún más limitado.
Además, existe potencial de recuperación en el sector estadounidense de Edificación y Construcción, que representa aproximadamente el 10% de los ingresos de Intertek, tras un rendimiento plano de enero a octubre de 2024.
La salud financiera de la empresa fue otro factor que contribuyó a la mejora. Intertek presenta un sólido balance, con un apalancamiento financiero previsto de 0,4 veces en 2025, muy por debajo del rango objetivo de 1,3-1,8 veces. Se espera que el apalancamiento total se sitúe en 0,8x. Este sólido posicionamiento financiero se considera un indicador positivo para los resultados futuros de la empresa.
La puntuación de salud financiera deInvestingPro confirma esta solidez con una calificación global de "BUENO", respaldada por unos sólidos parámetros de rentabilidad, incluido un rendimiento de los fondos propios del 24%.
Por último, se espera que Estados Unidos, que representa alrededor del 30% de los ingresos de Intertek, ayude al crecimiento de la empresa debido a la mejora de las condiciones macroeconómicas de cara a 2025. Teniendo en cuenta estos factores, las perspectivas revisadas de JPMorgan sugieren confianza en el potencial de crecimiento y resistencia de Intertek en los próximos años.
Los resultados recientes de la empresa respaldan estas perspectivas, con una rentabilidad total del 24,3% en el último año y una puntuación Z de Altman de 8,67, lo que indica una sólida estabilidad financiera.
En otras noticias recientes, Intertek Group Plc vio su precio objetivo reducido a GBP51.00 desde GBP54.00 por CFRA, manteniendo una calificación de "Hold" sobre la acción. El ajuste se basa en un objetivo a 12 meses utilizando una relación precio/beneficios para 2024 de 21,8 veces, en línea con la media de sus homólogas. Esto se produce en un momento en el que Intertek ha registrado un crecimiento de los ingresos del 6,3% en términos comparables de enero a octubre, impulsado por una demanda estable en la mayoría de las divisiones.
La empresa también ha revisado sus perspectivas para 2024 para la división de Productos de Consumo, previendo ahora un crecimiento de los ingresos de un dígito alto en moneda constante, frente al crecimiento de un dígito medio previsto anteriormente.
CFRA ha expresado su optimismo por el rendimiento de Intertek en 2024, impulsado por la fuerte expansión de los márgenes y la impresionante generación de flujo de caja libre. La firma anticipa que la continua demanda de soluciones de Aseguramiento, Pruebas, Inspección y Certificación, junto con las medidas de ahorro de costes, reforzarán el rendimiento futuro de la compañía.
A pesar de la rebaja del precio objetivo, CFRA mantiene una calificación de "mantener", citando un potencial limitado para una mayor subida del precio de las acciones, ya que las acciones de Intertek cotizan actualmente por encima de su PER medio histórico de tres años.
Se reconoce el compromiso de la empresa con unos resultados sólidos y el crecimiento en su sector, y se considera que la valoración actual del mercado refleja estas perspectivas.
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