El martes, JPMorgan ajustó su postura sobre Murphy Oil Corp . (NYSE: MUR), reduciendo el precio objetivo a 37 dólares desde los 40 dólares anteriores, al tiempo que mantenía una calificación neutral sobre las acciones.
La decisión se produce tras la conferencia telefónica del tercer trimestre de 2024 de la compañía, que marcó el final de una era para el consejero delegado Roger Jenkins, que cederá el liderazgo a Eric Hambly el 1 de enero de 2025.
No se espera que la transición altere significativamente la dirección estratégica de la empresa o su enfoque para devolver efectivo a los accionistas, ya que Hambly ha trabajado estrechamente con Jenkins durante su mandato en Murphy Oil.
Las actividades recientes de la empresa han sido destacadas, ya que trabajan para ampliar su base de recursos. En la actualidad, Murphy Oil participa en un importante programa de exploración de dos pozos en Vietnam, cuyas decisiones sobre el proyecto se esperan para el primer trimestre de 2025.
Los pozos de exploración, Hai Su Vang 1X y Lac Da Hong-1X, forman parte de los esfuerzos de la empresa por aumentar su presencia en la región, estando prevista la finalización de este último a principios de 2025.
Además de las actividades de exploración, Murphy Oil ha iniciado la construcción de una plataforma para el yacimiento de Lac Duc Vang, y prevé obtener petróleo por primera vez a finales de 2026. Se prevé que este yacimiento añada entre 10.000 y 15.000 barriles de petróleo al día a los volúmenes netos de la empresa, con aumentos potenciales de entre 30.000 y 50.000 barriles al día al final de la década si las prospecciones resultan fructíferas.
El desarrollo de Paon, en Costa de Marfil, es otro de los objetivos de la empresa, que tiene previsto presentar una propuesta de desarrollo al Gobierno a finales de 2025. El futuro de este proyecto depende de que se alcance un acuerdo de venta de gas con el gobierno, que está interesado en utilizar el gas para la generación de energía.
A pesar de estos avances, la previsión media de gastos de capital de la empresa, de 1.100 millones de dólares hasta 2024-26, no incluye los posibles gastos para el desarrollo de Paon, como señaló Hambly, Director de Operaciones.
En otras noticias recientes, Murphy Oil Corporation (NYSE:MUR) informó de unos sólidos resultados en el tercer trimestre de 2024, con una tasa de producción de 185.000 barriles equivalentes de petróleo al día y unos ingresos netos de 139 millones de dólares. La empresa también devolvió capital a los accionistas mediante una recompra de acciones por valor de 194 millones de dólares.
Se proporcionaron actualizaciones operativas, incluido el inicio de la construcción de la plataforma Loc Duvang en Vietnam y el comienzo de la perforación de pozos de exploración en Vietnam y el Golfo de México.
Las previsiones de producción futura de la empresa indican un rango de entre 181.500 y 189.500 barriles equivalentes de petróleo al día para el cuarto trimestre, y las previsiones para todo el año se ajustan a entre 180.000 y 182.000.
Murphy Oil Corporation mantiene un objetivo de endeudamiento a largo plazo de 1.000 millones de dólares y prevé invertir alrededor del 50% del flujo de caja en proyectos de alto rendimiento. La empresa prevé obtener petróleo por primera vez en Vietnam en 2026 y proseguir la exploración en el Golfo de México y Costa de Marfil. Se espera una transición en la dirección, ya que Eric Hambly asumirá un papel más importante tras la jubilación anunciada de Roger Jenkins.
Estos son algunos de los últimos acontecimientos de Murphy Oil Corporation, que sigue demostrando su compromiso con la rentabilidad para los accionistas, la excelencia operativa y el crecimiento estratégico. La empresa también está abierta a oportunidades de consolidación, especialmente en el sector offshore, donde cuenta con una ventaja competitiva.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Murphy Oil Corp. (NYSE: MUR) navega por los cambios de liderazgo y las iniciativas de exploración, los datos de InvestingPro ofrecen un contexto adicional a la posición financiera de la compañía. Con una capitalización bursátil de 4.890 millones de dólares, Murphy Oil cotiza a un PER relativamente bajo de 9,82 (ajustado a los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024), lo que sugiere una posible infravaloración. Esto concuerda con el mantenimiento de la calificación Neutral de JPMorgan, aunque con un precio objetivo rebajado.
InvestingPro Tips destaca que la dirección ha estado recomprando acciones de forma agresiva, lo que indica confianza en las perspectivas futuras de la empresa. Además, Murphy Oil cuenta con una elevada rentabilidad para el accionista y ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos, lo que demuestra su firme compromiso de devolver valor a los accionistas. Este historial respalda la afirmación del artículo de que no se espera que la transición de liderazgo altere el enfoque de la empresa respecto a la rentabilidad para el accionista.
Aunque la empresa se enfrenta a retos, entre ellos que las obligaciones a corto plazo superen los activos líquidos, los analistas predicen rentabilidad para el año en curso. Esta perspectiva complementa los esfuerzos de exploración en curso de Murphy Oil en Vietnam y los planes de desarrollo en Costa de Marfil, como se detalla en el artículo.
Para los inversores que busquen un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales que podrían proporcionar más información sobre la salud financiera y la posición de mercado de Murphy Oil.
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