El miércoles, Meyer Shields, analista de Keefe, Bruyette & Woods, actualizó la postura de la firma sobre AXIS Capital (NYSE:AXS), elevando el precio objetivo a 12 meses a 96 dólares desde los 94 dólares anteriores, al tiempo que mantiene una calificación de Outperform sobre la acción. El ajuste se produce tras los resultados del tercer trimestre de 2024 de AXIS Capital, que incluyeron una conferencia telefónica en la que se ofrecieron más detalles sobre los resultados financieros y las perspectivas de la empresa.
Shields señaló que la decisión de mantener la calificación de Outperform y aumentar el precio objetivo se basa en una combinación de factores. En concreto, el nuevo precio objetivo se fija en 8,5 veces los beneficios por acción (BPA) estimados actualizados de la empresa para 2025 y en el 144% del valor contable por acción (VAB) estimado para finales de 2024. Las estimaciones revisadas del BPA de la empresa para los años 2024, 2025 y 2026 son ahora de 10,60, 11,25 y 11,75 dólares, respectivamente. Esto representa un cambio con respecto a las estimaciones anteriores de 10,95, 11,00 y 11,35 dólares.
El analista aclaró que la menor estimación de BPA para 2024 se debe a la previsión de mayores pérdidas por catástrofes en el cuarto trimestre de 2024. Sin embargo, las estimaciones actualizadas para 2025 y 2026 reflejan las expectativas de un crecimiento más rápido de las primas y una reducción de los gastos. Estos factores positivos se ven compensados en cierta medida por la previsión de ratios de siniestralidad más elevados.
En la evaluación de la posición de mercado de AXIS Capital, Shields expresó su confianza en que la diferencia de valoración de la compañía en comparación con sus homólogas centradas en especialidades probablemente se reduzca. Este optimismo se basa en los sólidos y estables resultados de AXIS Capital en materia de suscripción e ingresos de inversión, que se espera respalden el rendimiento de la acción en el futuro.
En otras noticias recientes, AXIS Capital Holdings Limited demostró unos sólidos resultados financieros en el tercer trimestre de 2024. La empresa registró unos ingresos netos de 173 millones de dólares, o 2,04 dólares por acción diluida, y una rentabilidad anualizada de los fondos propios del 13%. La compañía también experimentó un aumento significativo del valor contable por acción hasta los 64,65 $, lo que supone un crecimiento de casi el 20% en lo que va de año. Las primas brutas suscritas en el tercer trimestre ascendieron a 1.900 millones de dólares, un 1,6% más que el año anterior, lo que supone la cifra más alta para un tercer trimestre.
A pesar de las importantes pérdidas ocasionadas por los huracanes Helene y Milton, AXIS mantuvo un sólido ratio combinado del 93,1%. La compañía también devolvió 77 millones de dólares a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones como parte de su reciente evolución. AXIS también está realizando inversiones estratégicas en tecnología para mejorar la eficiencia.
Los analistas señalan como preocupación bajista que la empresa se enfrenta a 78 millones de dólares en pérdidas catastróficas por los huracanes Helene y Beryl. En el lado alcista, AXIS logró un aumento del 4,7% de las primas brutas en el segmento de seguros, impulsado por el crecimiento de los seguros de daños. De cara al futuro, AXIS prevé un buen final de 2024 y espera seguir creciendo en 2025, respaldada por su diversa oferta de productos y sus capacidades geográficas.
Perspectivas de InvestingPro
La sólida posición de mercado de AXIS Capital, tal y como destaca Keefe, Bruyette & Woods, se ve respaldada por los datos de InvestingPro. El PER de la empresa de 11,44 y el PER (ajustado) de 10,88 para los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024 sugieren que la acción puede estar infravalorada en relación con su potencial de beneficios. Esto concuerda con la expectativa de los analistas de una reducción de la diferencia de valoración en comparación con sus homólogos.
InvestingPro Tips revela que AXIS Capital ha aumentado su dividendo durante 21 años consecutivos y ha mantenido el pago de dividendos durante 22 años consecutivos. Este consistente historial de dividendos, unido a una rentabilidad por dividendo actual del 2,2%, subraya la estabilidad financiera de la empresa y su compromiso con la rentabilidad para el accionista.
La rentabilidad de la empresa queda patente en sus ingresos netos positivos y en las expectativas de crecimiento para este año. Esto se refleja en el crecimiento de los ingresos del 6,37% en los últimos doce meses y un crecimiento más impresionante del 12,33% en el trimestre más reciente. Estas cifras respaldan las perspectivas optimistas de los analistas sobre los resultados futuros de AXIS Capital.
Para los inversores que buscan una visión más completa, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para AXIS Capital, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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