El martes, KeyBanc mantuvo su calificación de sobreponderar las acciones de NVIDIA (NASDAQ:NVDA) con un precio objetivo estable de 180,00 dólares, a pesar de anticipar resultados mixtos a corto plazo.
La firma prevé que NVIDIA publique unos buenos resultados en el tercer trimestre que superen las expectativas, impulsados por la fuerte demanda de sus productos Hopper. También esperan que la compañía proporcione unas previsiones para el cuarto trimestre ligeramente por encima de las estimaciones del consenso.
Sin embargo, los analistas de KeyBanc también señalan posibles vientos en contra a corto plazo para NVIDIA. Entre ellos, los retrasos en el lanzamiento de H20 en China debido a la preferencia por soluciones de IA nacionales, la pérdida de cuota de mercado frente al MI308 de AMD y la mayor disponibilidad de Blackwell (B200).
Además, la reciente decisión de NVIDIA de cambiar MPWR por IFX como principal proveedor de PMIC puede provocar restricciones de suministro y afectar a la disponibilidad de bastidores GB200 para servidores NVL en el cuarto trimestre.
En vista de estos factores, KeyBanc ha ajustado sus estimaciones para NVIDIA en el cuarto trimestre, reflejando las previsiones de retirada y las limitaciones de suministro. No obstante, la firma mantiene su optimismo sobre las perspectivas de NVIDIA a largo plazo.
El analista ha ajustado las estimaciones de ingresos y BPA para el ejercicio fiscal 2026 a 218.000 millones de dólares y 5,04 dólares, respectivamente, cifras que siguen estando muy por encima de los 186.000 millones de dólares y 4,24 dólares del consenso.
Las perspectivas de KeyBanc para NVIDIA se basan en la creencia de que cualquier presión a corto plazo sobre las acciones de NVIDIA se verá compensada por los beneficios a largo plazo. La firma ve un escenario favorable de riesgo/recompensa para NVIDIA, impulsado por el potencial de la compañía para un crecimiento desmesurado en tecnología de IA generacional.
En otras noticias recientes, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) ha introducido un modelo para gemelos digitales de ingeniería asistida por ordenador (CAE) en tiempo real, siendo Ansys la primera empresa en adoptarlo. Se espera que este nuevo modelo reduzca significativamente los costes de desarrollo y el consumo de energía.
Además, NVIDIA ha colaborado con SoftBank Corp para lanzar la primera red combinada de inteligencia artificial y telecomunicaciones 5G del mundo, conocida como red de acceso radioeléctrico de inteligencia artificial (AI-RAN).
En términos financieros, los analistas proyectan que las ventas de NVIDIA en el tercer y cuarto trimestre alcanzarán los 33.200 y 37.000 millones de dólares, respectivamente. HSBC prevé que las ventas de NVIDIA en el tercer trimestre superen tanto las previsiones de la dirección como las estimaciones del consenso, alcanzando los 35.300 millones de dólares. Las previsiones de ventas de la firma para el cuarto trimestre del año fiscal 2025 y el primer trimestre del año fiscal 2026 son de 38.000 y 42.700 millones de dólares, respectivamente.
Algunas firmas de análisis, como Bank of America, Rosenblatt Securities, Morgan Stanley y Evercore ISI, han mantenido una postura positiva con respecto a NVIDIA. Bank of America reiteró una perspectiva positiva sobre las acciones de NVIDIA a pesar de la preocupación por el elevado consumo energético de la plataforma Blackwell de nueva generación de la compañía.
Rosenblatt Securities mantiene su posición de compra sobre NVIDIA, con un precio objetivo de 200 dólares, a la espera de un informe de resultados positivo. Estos son algunos de los acontecimientos recientes en torno a NVIDIA.
Visión de InvestingPro
Los indicadores financieros y la posición de mercado de NVIDIA coinciden con las optimistas perspectivas a largo plazo de KeyBanc. Según los datos de InvestingPro, NVIDIA presenta un impresionante crecimiento de los ingresos del 194,69% en los últimos doce meses, con un asombroso crecimiento trimestral del 122,4% en el segundo trimestre de 2025. Este sólido crecimiento respalda la predicción de KeyBanc de unos buenos resultados en el tercer trimestre.
La salud financiera de la compañía se ve reforzada por un margen de beneficio bruto del 75,98% y un margen de ingresos de explotación del 61,87%, lo que refleja la capacidad de NVIDIA para mantener la rentabilidad en medio de una rápida expansión. Estas cifras refuerzan la confianza de los analistas en las perspectivas a largo plazo de NVIDIA, a pesar de los posibles retos a corto plazo.
InvestingPro Tips destaca la sólida posición de NVIDIA en el mercado, señalándola como una "empresa prominente en la industria de semiconductores y equipos semiconductores". Esto coincide con la opinión de KeyBanc sobre el potencial de crecimiento de NVIDIA en la tecnología de IA. Además, el consejo que indica "Los analistas prevén un crecimiento de las ventas en el año en curso" corrobora la previsión de KeyBanc de que las previsiones para el cuarto trimestre superen las estimaciones de consenso.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 21 consejos adicionales para NVIDIA, que proporcionan una visión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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