El martes, KeyBanc Capital Markets mantuvo la calificación de Sobreponderar sobre Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD) y aumentó el precio objetivo a 14,00 dólares desde los 11,00 dólares anteriores. El ajuste refleja la creciente confianza de la firma en el potencial de la compañía para lograr una mayor rentabilidad en sus segmentos de Estudios y Directo al Consumidor (DTC), así como las ganancias previstas por la renovación de su relación de afiliación con Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA).
El análisis de InvestingPro sugiere que el valor está infravalorado y que la empresa muestra un fuerte impulso gracias a una rentabilidad del 30% en los últimos seis meses.
El análisis de KeyBanc sugiere que el segmento Studios de Warner Brothers Discovery está a punto de volver a sus niveles históricos de rentabilidad, lo que se espera que sea un motor importante para los resultados financieros de la compañía. Las proyecciones de la firma indican que la rentabilidad de los Estudios, que actualmente se estima en unos 1.500 millones de dólares para 2024, podría aumentar a entre 2.500 y 3.000 millones de dólares en EBITDA ajustado en los próximos dos o tres años.
Con un EBITDA total actual de 7.150 millones de dólares y unos ingresos de 39.580 millones de dólares, los datos de InvestingPro revelan que la empresa mantiene un sólido margen de beneficio bruto del 41,6% a pesar de los recientes desafíos.
El informe esboza una visión de alto nivel de la rentabilidad histórica de los Estudios por subsegmento, proporcionando una justificación para la creencia de que el nivel de rentabilidad actual está en o cerca de un punto bajo. KeyBanc anticipa que el segmento de Estudios experimentará un repunte, contribuyendo a la trayectoria general de crecimiento de Warner Brothers Discovery.
La firma también destacó el potencial de múltiples catalizadores positivos en un futuro próximo, lo que contribuye a su perspectiva positiva sobre la acción.
Se espera que estos catalizadores impulsen el rendimiento de Warner Brothers Discovery, convirtiéndola en una de las principales selecciones de KeyBanc a medida que el mercado entra en 2025. Para obtener una visión más profunda de la valoración y el potencial de crecimiento de WBD, los suscriptores de InvestingPro pueden acceder al exhaustivo Informe Pro Research, que incluye un análisis detallado de la salud financiera de la compañía, actualmente calificada como BUENA por el sistema de puntuación propio de InvestingPro.
La previsión positiva para Warner Brothers Discovery llega en un momento en que la industria de los medios de comunicación y el entretenimiento navega por un panorama que cambia rápidamente, con énfasis en los servicios de streaming y la creación de contenidos. Es probable que los inversores sigan de cerca los esfuerzos de la empresa por mejorar la rentabilidad en segmentos clave, ya que su objetivo es sacar provecho de estos cambios en la industria.
En otras noticias recientes, Warner Bros. Discovery registró un descenso del 3,6% en los ingresos del tercer trimestre de 2024, aunque logró su primer resultado de explotación GAAP positivo y su primer beneficio neto desde su fusión en 2022, como señala Macquarie, que aumentó su objetivo para la acción a 9,00 dólares.
El segmento Direct-To-Consumer (DTC) mostró un sólido crecimiento, añadiendo 7,2 millones de suscriptores para llegar a más de 110 millones en todo el mundo y aumentando los ingresos a 2.600 millones de dólares, un aumento interanual del 9%. Sin embargo, Bernstein rebajó la calificación de las acciones de la empresa de Outperform a Market Perform debido a su bajo rendimiento, especialmente tras los resultados financieros del segundo trimestre.
Warner Bros. Discovery, en colaboración con KERV.ai, lanzó Shop with Max y Moments, dos nuevas soluciones publicitarias destinadas a integrar contenidos shoppable en su plataforma de streaming, Max. Estas soluciones ofrecen a los espectadores una forma sencilla de comprar productos relacionados con el contenido que están viendo.
A pesar de los más de 300 millones de dólares en amortizaciones en lo que va de año, la empresa sigue siendo optimista sobre el repunte de los beneficios del estudio en 2025, impulsado por la mejora del rendimiento de las películas, el impulso de la producción televisiva y la recuperación de los juegos. La empresa también ha reducido su deuda en más de 16.000 millones de dólares y pretende superar un objetivo de 1.000 millones de dólares en EBITDA para 2025. Estos son algunos de los últimos avances de Warner Bros. Discovery.
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