El miércoles, Evercore ISI actualizó sus perspectivas financieras para Apollo Global Management (NYSE:APO), aumentando el precio objetivo de la firma de inversión de 150,00 dólares a 174,00 dólares. La firma mantuvo una calificación Outperform para las acciones de Apollo, señalando una expectativa positiva para el desempeño de la compañía.
En un comunicado, Evercore ISI destacó el enfoque único de Apollo para la gestión de activos, haciendo hincapié en la capacidad de la compañía para generar alfa - rendimientos por encima de los índices de referencia - que es considerado por la firma como la "salsa secreta" de Apollo. Se espera que esta capacidad contribuya al crecimiento previsto de Apollo, que incluye un aumento anual del 20% en los beneficios relacionados con las comisiones (FRE), un crecimiento del 10% en los beneficios relacionados con los accionistas (SRE) y 15 dólares por acción de beneficio neto después de impuestos (ANI) en los próximos cinco años.
La estrategia de crecimiento de Apollo se articula en torno a cuatro grandes temas de inversión. Entre ellos figuran el renacimiento industrial, centrado en la transición energética y las infraestructuras digitales; la expansión en el mercado de la jubilación a través de productos como el seguro de vida con ingresos de jubilación (RILA) y estrategias de valor estable; el aprovechamiento de los inversores particulares que poseen un patrimonio comparable al de las instituciones, pero tienen asignaciones más bajas; y la ayuda a los inversores a replantearse sus asignaciones entre los mercados públicos y privados, con el objetivo de optimizar sus inversiones tanto en renta variable como en renta fija.
La visión estratégica de la empresa, esbozada durante su día del inversor, también prevé una importante generación de capital de 21.000 millones de dólares en el mismo periodo. El enfoque de Apollo está diseñado para atender las necesidades cambiantes de los inversores, que ajustan sus carteras para equilibrar alfa y beta -medidas de rentabilidad de las inversiones activas y pasivas- en un panorama financiero cada vez más complejo.
La revisión del precio objetivo de Evercore ISI refleja la confianza en las iniciativas estratégicas de Apollo Global Management y en su potencial de sólido crecimiento financiero y creación de valor para sus accionistas.
En otras noticias recientes, Apollo Global Management ha sido objeto de una atención positiva por parte de Deutsche Bank y Citi tras un sólido tercer trimestre. Deutsche Bank mantuvo la calificación de "Comprar" para Apollo Global Management y elevó su precio objetivo de 141,00 a 155,00 dólares, destacando los sólidos resultados de Fee-Related Earnings (FRE) y los fuertes indicadores clave de rendimiento.
Al mismo tiempo, Citi mantuvo su calificación de "Comprar" en la empresa y aumentó el precio objetivo a 170 $ desde los 162 $ anteriores, influido por los buenos resultados en el segmento Strategic Real Estate (SRE) de Apollo.
El tercer trimestre de Apollo se caracterizó por unos FRE récord de 531 millones de dólares y unos sólidos beneficios relacionados con los diferenciales (SRE) de 856 millones de dólares, lo que se tradujo en unos ingresos netos ajustados de 1.100 millones de dólares. Las actividades de captación y despliegue de fondos de la empresa fueron sólidas, con una cifra récord de 62.000 millones de dólares en originaciones durante el trimestre. La cartera de la empresa se centra ahora más en las inversiones con calificación AAA, que representaron aproximadamente el 80% de la cartera alternativa después de los ajustes.
Estos acontecimientos recientes sugieren una trayectoria positiva continuada para Apollo Global Management. El objetivo de la empresa es que tanto los FRE como los SRE alcancen los 10.000 millones de dólares en 2029, con un beneficio neto ajustado que se duplique hasta los 15 dólares por acción. El enfoque de Apollo en las oportunidades de expansión en servicios de jubilación y Principal Warranty and Collateral (PWC), junto con una distinguida plataforma de originación, subraya aún más este potencial de crecimiento.
Perspectivas de InvestingPro
Los sólidos resultados y la visión estratégica de Apollo Global Management, tal y como destaca Evercore ISI, se ven respaldados por los datos y perspectivas recientes de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa asciende a la impresionante cifra de 84.460 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de los servicios financieros.
Los datos de InvestingPro revelan que el crecimiento de los ingresos de Apollo ha sido notable, con un aumento del 285,13% en el trimestre más reciente. Esto concuerda con la proyección de Evercore de un crecimiento sustancial de los beneficios relacionados con las comisiones y con los accionistas. Además, el ratio PER de Apollo de 14,79 sugiere que la acción puede estar infravalorada en relación con su potencial de beneficios, especialmente teniendo en cuenta las perspectivas de crecimiento de la empresa.
Los consejos de InvestingPro indican que Apollo cotiza con un PER bajo en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo, lo que respalda las optimistas perspectivas de Evercore. La compañía también ha demostrado un alto rendimiento en el último año, con un rendimiento total del precio del 82,58% en los últimos 12 meses, lo que indica un fuerte rendimiento del mercado.
Cabe destacar que Apollo ha mantenido el pago de dividendos durante 14 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso con la rentabilidad de los accionistas. Esto, combinado con su sólida posición financiera -activos líquidos superiores a las obligaciones a corto plazo- refuerza la estabilidad y el potencial de crecimiento de la empresa.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 15 consejos adicionales para Apollo Global Management, que proporcionan una visión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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