El martes, Needham inició la cobertura de Archer Aviation Inc. (NYSE: ACHR), dando a la empresa de movilidad aérea urbana una calificación de Comprar y fijando un precio objetivo de 11,00 dólares. La firma se mostró optimista sobre el futuro de la empresa, citando el impulso de la industria y la capacidad de Archer Aviation para cumplir con su importante cartera de pedidos de aeronaves.
El analista de Needham destacó que, aunque el calendario de entregas de aeronaves y el funcionamiento de las redes de taxi aéreo siguen siendo inciertos, el sector en general ha comenzado a avanzar. La confianza de la firma en Archer Aviation se ve reforzada por la cartera de pedidos de aeronaves de la empresa, de aproximadamente 6.000 millones de dólares, que recientemente se ha visto respaldada por nuevos guardarraíles de modelización.
La empresa también ve potencial en el mercado de taxis aéreos en fase inicial, estimando una oportunidad de ingresos de más de 3.000 millones de dólares. Esta oportunidad se basa en una estimación conservadora de la cuota de mercado en viajes al aeropuerto y al trabajo. La propuesta de valor de Archer Aviation se ve reforzada por su capacidad de ofrecer tiempos de viaje más cortos en comparación con las actuales opciones de viaje al aeropuerto de gama alta.
Archer Aviation se considera una inversión a largo plazo, pero Needham sugiere que los catalizadores a corto plazo, como las aprobaciones reglamentarias y el inicio de los vuelos de pasajeros, podrían aumentar la confianza de los inversores en las perspectivas a largo plazo de la empresa.
El precio objetivo de 11 dólares fijado por Needham se basa en 12,5 veces el EBITDA ajustado previsto de la empresa para el año 2029, que se ha descontado a valor actual. El comunicado del analista concluye haciendo hincapié en estas proyecciones financieras como base de la perspectiva positiva sobre las acciones de Archer Aviation.
En otras noticias recientes, Archer Aviation Inc. ha dado pasos significativos en la comercialización de su avión eléctrico de despegue y aterrizaje vertical (eVTOL), como reveló en su llamada de resultados del tercer trimestre de 2024. La empresa informó de una sólida posición de liquidez con más de 500 millones de dólares en reservas de efectivo. Adam Goldstein, consejero delegado de Archer, describió sus planes de expansión en mercados clave como Nueva York, Los Ángeles, San Francisco, Miami, Emiratos Árabes Unidos y Japón.
Además, se ha reforzado la asociación de Archer con Stellantis, con casi 300 millones de dólares recibidos y un acuerdo de hasta 400 millones más para apoyar los esfuerzos de fabricación. La empresa también está avanzando en la construcción de una planta de fabricación en Covington (Georgia), con el objetivo de producir dos aviones al mes a finales de 2025.
Sin embargo, los gastos de explotación no-GAAP de Archer para el tercer trimestre de 2024 fueron de 96,8 millones de dólares, con un aumento previsto de entre 95 y 110 millones de dólares en el cuarto trimestre debido al aumento de los costes de ingeniería y fabricación. A pesar de estos costes, Archer sigue recibiendo una fuerte demanda para la entrega anticipada de aviones, lo que indica una respuesta positiva del mercado.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente calificación de compra de Archer Aviation por parte de Needham concuerda con algunos de los datos y perspectivas en tiempo real de InvestingPro. La capitalización bursátil de la compañía se sitúa en 1.900 millones de dólares, lo que refleja el interés de los inversores por su potencial. Un consejo de InvestingPro destaca que Archer tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que podría proporcionar flexibilidad financiera mientras trabaja para cumplir con su cartera de pedidos de 6.000 millones de dólares.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que Archer no es rentable en la actualidad, con un PER negativo de -4,24 en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024. Esto se alinea con otro consejo de InvestingPro que indica que los analistas no prevén que la empresa sea rentable este año. Esto no es inusual para una empresa en las primeras etapas de una industria intensiva en capital como la movilidad aérea urbana.
A pesar de estos retos, Archer ha mostrado un fuerte rendimiento reciente, con una rentabilidad del 38,24% en el último mes. Esto podría reflejar la creciente confianza de los inversores en las perspectivas a largo plazo de la empresa, como se menciona en el análisis de Needham.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para Archer Aviation, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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