El viernes, Monness, Crespi, Hardt emitió una mejora para las acciones de Block Inc. (NYSE: SQ), cambiando su calificación de Neutral a Comprar y estableciendo un nuevo precio objetivo de 115,00 dólares. La decisión de la firma de subir la calificación se basa en varios factores clave que indican una perspectiva positiva para el rendimiento futuro de la empresa. Según los datos de InvestingPro, Block ha demostrado un fuerte impulso con una notable rentabilidad de precios del 50,91% en los últimos seis meses, al tiempo que mantiene una puntuación de buena salud financiera.
La mejora del analista está impulsada por el sólido crecimiento de la monetización, la base de usuarios y los flujos de entrada de Cash App, que se espera que estén bien posicionados para una expansión continua en 2025. Este optimismo se ve respaldado además por los progresos realizados en las funcionalidades de pago/tarjetas de Cash App, la unificación de las aplicaciones y la diversificación y maduración de la distribución en Square (NYSE:SQ). El crecimiento de los ingresos de la empresa del 14,75% en los últimos doce meses valida esta perspectiva positiva.
Además, la introducción anticipada de nuevas funciones en Cash App, incluidas las opciones de Comprar Ahora, Pagar Después (BNPL), así como las mejoras en la oferta de Square, especialmente en verticales de alta vinculación al software como los restaurantes, se consideran avances positivos.
La firma también señala la mejora del posicionamiento competitivo de Block, en particular a medida que sortea los principales riesgos humanos en FI/FOUR. A pesar del reciente aumento de los precios de las acciones, los analistas creen que las acciones de Block representan un sólido punto de entrada para los inversores. Las operaciones subyacentes de pago y gasto de Block están aún en las primeras fases de realización de su potencial de flujo de caja libre, según la firma.
El análisis proyecta que los márgenes y el crecimiento de Block tienen un margen de mejora significativo a medida que la empresa continúa perfeccionando sus productos y estrategias de distribución tanto en Cash App como en Square, complementados por un marketing de rendimiento incremental.
La firma anticipa que el flujo de caja libre de Block podría aumentar anualmente a un ritmo del 15% hasta 2033, basándose en una expansión de los ingresos ligeramente por encima del crecimiento de la industria de adquisición de comercios y mejoras sustanciales en el EBIT.
La previsión para 2033 incluye más de 6.500 millones de dólares en flujo de caja libre y más de 9.500 millones de dólares en EBITDA, lo que lleva a un valor de empresa futuro proyectado de aproximadamente 165.000 millones de dólares para Block. Esta valoración implica un múltiplo relativamente modesto de 17 veces, que la firma considera razonable dadas las perspectivas de crecimiento de la empresa y el coste del capital.
El análisisde InvestingPro sugiere que Block está actualmente infravalorada, cotizando a 94,59 $ con un PER de 55,64. Para obtener información más detallada sobre la valoración y las métricas de crecimiento de Block, junto con 12 ProTips adicionales, los inversores pueden acceder al completo Informe Pro Research disponible en InvestingPro.
El análisis concluye que un negocio con el crecimiento sostenible, el coste de capital y la rentabilidad sobre el capital invertido que se espera que alcance Block justifica un múltiplo de alrededor de 17,5 veces, y la empresa predice que la rentabilidad sobre el capital invertido de Block oscilará entre los veinte y los veinte años.
En otras noticias recientes, Block Inc. recibió una mejora por parte de BTIG, que fijó un nuevo precio objetivo de 110 dólares y mantuvo la calificación de "Comprar". La firma destacó las estrategias de crecimiento únicas de Block, que han dado lugar a un sólido crecimiento de los ingresos del 14,75%. Mizuho también aumentó su precio objetivo para Block Inc. de 94 a 110 dólares, lo que refleja una perspectiva positiva sobre el potencial de crecimiento de la empresa.
Los resultados financieros de Block han sido sólidos, con un aumento del 19% en el beneficio bruto, que alcanzó los 2.250 millones de dólares, y una mejora del flujo de caja libre ajustado de 1.500 millones de dólares. La empresa prevé un crecimiento interanual del 14% para el cuarto trimestre de 2024.
En cuanto al desarrollo de productos, Block introdujo una nueva función de herencia para su monedero bitcoin Bitkey, que simplifica el proceso de transferencia de activos digitales a los beneficiarios tras el fallecimiento del propietario.
En cuanto a las expectativas de futuro, Block aspira a alcanzar la Regla de los 40 en 2026, centrándose en un crecimiento de los beneficios brutos de mediados de la década y un margen de ingresos de explotación ajustado de mediados del 20%. Estos últimos acontecimientos ponen de relieve la dirección estratégica de Block Inc. y su potencial de crecimiento continuo.
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