El viernes, Mizuho Securities ajustó su perspectiva sobre Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), aumentando el precio objetivo a 245 dólares desde los 220 dólares anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de Outperform sobre la acción. El gigante de los semiconductores, valorado actualmente en más de 843.000 millones de dólares, ha visto subir sus acciones un 68% en el último año y actualmente cotiza cerca de su máximo de 52 semanas. El ajuste se produce tras los informes de Broadcom correspondientes a los trimestres de octubre y enero, que estuvieron en línea con las expectativas, con 14.600 millones de dólares.
Las sólidas perspectivas de ingresos de la empresa en Inteligencia Artificial (IA) para el año fiscal 2027 se prevé que alcancen un mercado disponible útil (SAM) de entre 60.000 y 90.000 millones de dólares, frente a los 17.500 millones actuales.
Esto representa una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de más del 60% desde el año fiscal 2024 hasta el año fiscal 2027, con un potencial alcista adicional a medida que la empresa califique a dos proveedores de servicios en la nube (CSP) adicionales. Según datos de InvestingPro, la sólida trayectoria de crecimiento de Broadcom ya es evidente en su crecimiento interanual de los ingresos del 32%.
Se espera que los ingresos de Broadcom por IA continúen su buen rendimiento, con una previsión para el trimestre de enero de aproximadamente 3.800 millones de dólares, lo que supone un aumento de aproximadamente el 4% trimestre tras trimestre. Esta trayectoria de crecimiento sugiere la posibilidad de superar los 50.000 millones de dólares en ingresos para el año fiscal 2027.
Además, las previsiones del trimestre de enero para los segmentos de almacenamiento, banda ancha y redes de la empresa indican una tendencia al alza, mientras que se prevé que el segmento inalámbrico disminuya en torno a un 9% intertrimestral debido a la estacionalidad del iPhone.
La empresa también está avanzando tecnológicamente, y se espera que su XPU de 3nm comience a funcionar en la segunda mitad del año fiscal 2025, lo que posicionará a Broadcom como la primera del mercado con una fuerte tracción para su tejido Jericho3AI. En el sector de infraestructura de software, se prevé que el trimestre de enero aumente aproximadamente un 11% intertrimestral, hasta unos 6.500 millones de dólares, con la integración de VMware avanzando antes de lo previsto y los ingresos recurrentes anualizados (ARR) aumentando un 11%, hasta más de 3.000 millones de dólares.
Las perspectivas financieras de Broadcom son igualmente sólidas, con una previsión de márgenes brutos (GM) y márgenes operativos (OM) líderes del sector del 77% y el 64% respectivamente para el año fiscal 2025. Se prevé que el flujo de caja libre (FCF) anual de la empresa crezca hasta aproximadamente 30.000 millones de dólares en el año fiscal 2025.
A la luz de estos acontecimientos, Mizuho reafirmó su calificación Outperform y elevó sus estimaciones y precio objetivo para Broadcom Limited.
En otras noticias recientes, Broadcom Limited ha visto importantes revisiones al alza en su objetivo de acciones por parte de varias firmas financieras. Morgan Stanley mantuvo su calificación de Sobreponderar sobre Broadcom, incrementando el precio objetivo de la acción hasta 233,00 dólares, destacando los sólidos resultados de la compañía y su exposición a la inteligencia artificial (IA).
Del mismo modo, BofA Securities, Deutsche Bank y UBS también han aumentado sus precios objetivo, destacando el crecimiento de la empresa en el sector de la IA de chips personalizados y la adquisición de dos clientes adicionales de hiperescala para su negocio de XPU. Evercore ISI ha aumentado su precio objetivo de 201,00 a 250,00 dólares, subrayando la sólida posición de Broadcom en el mercado de chips de IA personalizados.
Estos últimos acontecimientos reflejan los buenos resultados de la empresa y su potencial de crecimiento en el sector de la IA. El negocio de IA de la empresa, que atiende a tres clientes actuales de hiperescala, estima un mercado disponible útil (SAM) de aproximadamente 60.000-90.000 millones de dólares para el año fiscal 2027.
Las perspectivas de los analistas sugieren una trayectoria de aproximadamente un 15% de crecimiento de las ventas y un 20% de crecimiento del BPA en los próximos tres años para Broadcom, respaldada por una base diversificada en los sectores del silicio y el software de infraestructura.
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