El martes, JPMorgan actualizó sus perspectivas sobre c3.ai (NYSE:AI), aumentando el precio objetivo a 28,00 dólares desde la cifra anterior de 19,00 dólares, al tiempo que mantiene una calificación neutral sobre las acciones. La revisión se produce mientras las acciones de la empresa cotizan cerca de su máximo de 52 semanas de 42,94 dólares, habiendo proporcionado una impresionante rentabilidad del 45% en lo que va de año. Según datos de InvestingPro, la capitalización bursátil actual de la empresa se sitúa en 5.150 millones de dólares, con un crecimiento de los ingresos del 21,73% en los últimos doce meses.
El nuevo precio objetivo se fija con una perspectiva de diciembre de 2025 y se basa en un valor de empresa estimado de 7 veces los ingresos previstos para el año natural 2026 (EV/CY26E). Se trata de un aumento con respecto a la valoración anterior, que se fijó en aproximadamente 5 veces EV/ingresos del año fiscal 25E. El ajuste se ajusta a los múltiplos de valoración de empresas de software de infraestructuras comparables que están experimentando un crecimiento de los ingresos en los próximos doce meses (FTM) superior al 20%.
El motivo de la valoración de c3.ai con un descuento significativo en relación con empresas similares como Cloudflare (NET), CrowdStrike (CRWD), Datadog (DDOG), Snowflake (SNOW), GitLab (GTLB), Zscaler (ZS), CyberArk (CYBR) y SentinelOne (S) es doble. En primer lugar, aunque se prevé que los ingresos de c3.ai crezcan a un ritmo similar al de la mediana de su grupo de comparación, opera a una escala mucho menor, un 80% menor en términos de ingresos. En segundo lugar, la rentabilidad de c3.ai es notablemente inferior a la de sus homólogas.
El análisisde InvestingPro revela que, a pesar de mantener un sólido margen de beneficio bruto del 59,71%, la empresa registró un EBITDA negativo de 301,44 millones de dólares, lo que pone de manifiesto los problemas de rentabilidad. Para una visión más profunda de la salud financiera de c3.ai y métricas detalladas de comparación entre pares, los inversores pueden acceder al exhaustivo Informe de Investigación Pro, disponible exclusivamente en InvestingPro.
Aunque se espera que la empresa logre un crecimiento del 25% en ingresos FTM, comparable a la media del 24% de sus homólogos, se prevé que su margen de flujo de caja libre (FCF) FTM sea negativo en un (10%). Esto da lugar a un perfil combinado de crecimiento y margen del 14%, significativamente inferior a la media del grupo de comparación de un margen de FCF no apalancado positivo del 23%, lo que lleva a una cifra combinada de crecimiento y margen de aproximadamente el 46%. Además, el margen operativo pro forma previsto de c3.ai para el año natural 2025 se sitúa en el (30%), en marcado contraste con el +15% de media de sus homólogas.
Según el análisis de valor razonable de InvestingPro, el valor parece actualmente sobrevalorado, con 13 ProTips adicionales a disposición de los suscriptores que proporcionan información crucial sobre la situación financiera de la empresa y el impulso del mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.