El miércoles, Hartalega Holdings Berhad (HART:MK) (OTC: HHBHF), uno de los principales fabricantes de guantes de nitrilo, recibió una mejora de la calificación bursátil por parte de CLSA, que pasó de "Inferior" a "Superior". La firma también elevó su precio objetivo para las acciones de la empresa a 4,20 MYR, frente a 2,30 MYR.
El ajuste de CLSA se produce tras una revisión de los beneficios básicos de Hartalega en el primer semestre de 2025, que se consideraron acordes con las expectativas. Sin embargo, la entidad financiera ha aumentado sus estimaciones de beneficio por acción (BPA) para los ejercicios 2026-2027 entre un 32% y un 53%. Esta revisión se basa en el aumento del precio medio de venta (PMA) y las hipótesis de capacidad para Hartalega.
Un factor significativo que influye en las perspectivas positivas es el impacto previsto de las subidas de aranceles de EE.UU. sobre los guantes chinos. CLSA cree que estos aranceles podrían permitir a Hartalega aumentar sus ASP a partir de enero de 2025, en particular para los pedidos de Estados Unidos, que representaron el 60% de sus ventas en el segundo trimestre de 2025.
El informe también destaca el potencial de mejora de los márgenes de beneficio debido a la estabilización de los costes de los insumos y al aumento de las economías de escala. Estos factores contribuyen a la decisión del analista de elevar el precio objetivo y mejorar la calificación de la acción.
La subida y el nuevo precio objetivo reflejan una visión más optimista de los futuros resultados financieros de Hartalega, teniendo en cuenta las ventajas estratégicas que puede obtener la empresa ante la evolución del comercio internacional.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.