El viernes, Steven Chubak, analista de Wolfe Research, mejoró la calificación de las acciones de JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) de Peer Perform a Outperform, fijando un precio objetivo de 269,00 dólares. La decisión de Chubak refleja una perspectiva positiva de los resultados del banco en relación con sus homólogos del sector Universal Broker and Trust.
Chubak señaló que, aunque JPMorgan no ha sido seleccionado como una de las mejores opciones para 2025, la expectativa es que el valor supere a sus homólogos. La mejora se produce después de una rebaja anterior durante el segundo trimestre de 2024, donde las preocupaciones sobre los posibles recortes de tipos que afectan a los ingresos netos por intereses del banco (NII) fueron prominentes debido a la exposición significativa de JPMorgan al extremo corto de la curva de rendimiento. Según InvestingPro, JPM ha demostrado una sólida salud financiera con pagos de dividendos constantes durante 55 años consecutivos y una rentabilidad por dividendo actual del 2,08%.
Sin embargo, el panorama ha cambiado desde entonces, con un ajuste al alza de las expectativas de tipos. Chubak prevé ahora un aumento del margen de intereses de consenso para 2026, lo que debería respaldar un mayor crecimiento del beneficio por acción (BPA) hasta ese año.
A pesar de que las actuales métricas de valoración, como el precio sobre beneficios (PER) de 13,4 veces y el precio sobre el valor contable tangible (P/VTB), son algo elevadas en comparación con los bancos del Money Center, Chubak sostiene que el sólido crecimiento de los beneficios por acción y de los ingresos netos antes de provisiones de JPMorgan justifica una valoración superior. El análisis de InvestingPro indica que el valor cotiza actualmente por encima de su Valor razonable, y tres analistas han revisado recientemente al alza sus estimaciones de beneficios para el próximo periodo.
La exitosa trayectoria de la firma en los mercados de capitales y las ganancias de las acciones de depósitos respaldan la confianza de los analistas en la capacidad de JPMorgan para mantener un fuerte crecimiento. El precio objetivo revisado de 269,00 dólares refleja este optimismo, sugiriendo un potencial de revalorización significativo desde los niveles actuales.
El análisis de Chubak indica que JPMorgan cotiza a aproximadamente 12,5 veces los beneficios estimados para 2026, una prima modesta respecto a sus homólogos, que el analista considera adecuada dados los resultados del banco. Esto concuerda con la evaluación exhaustiva de la salud financiera de InvestingPro, que califica a JPM como "BUENA", con puntuaciones especialmente altas en las métricas de beneficios e impulso de precios.
En otras noticias recientes, JPMorgan Chase ha estado en el punto de mira por una serie de acontecimientos significativos.
La Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) ha presentado una demanda contra Early Warning Services, el operador de Zelle, y tres bancos, entre ellos JPMorgan Chase, Bank of America y Wells Fargo. La CFPB acusa a estas entidades de no proteger a los consumidores del fraude generalizado en la red Zelle, lo que ha provocado pérdidas superiores a 870 millones de dólares a los clientes de los tres bancos.
Además, JPMorgan Chase ha elegido a Michele G. Buck, actual consejera delegada de The Hershey Company, para formar parte de su consejo de administración. Buck, conocida por su dilatada experiencia en el sector de los bienes de consumo envasados, iniciará su mandato el 17 de marzo de 2025.
En el ámbito legal, JPMorgan Chase ha concluido un largo litigio con Tesla Inc. Ambas partes han acordado retirar sus demandas, poniendo fin a una disputa que comenzó en 2021 sobre una transacción de garantías de acciones de 2014.
Además, el banco ha cerrado con éxito una oferta pública de 2.500 millones de dólares de principal agregado en bonos de interés fijo a variable con vencimiento en 2045. Las valoraciones de los analistas han sido dispares: Baird ha rebajado la calificación de las acciones de JPMorgan Chase de Neutral a Insuficiente, mientras que Piper Sandler ha confirmado su calificación de Sobreponderar.
Por último, los informes han indicado que el consejero delegado de JPMorgan, Jamie Dimon, ha estado asesorando sobre la agenda política del presidente electo Donald Trump.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.