El viernes, un analista de Wells Fargo elevó las acciones de Molson Coors (NYSE: TAP) de infraponderar a sobreponderar, junto con un significativo aumento del precio objetivo a 74 dólares desde los 52 dólares anteriores. El nuevo objetivo se basa en una previsión de 12 veces los beneficios por acción (BPA) estimados para el año natural 2026. La justificación del analista para la subida se centra en tres puntos principales que sugieren una perspectiva positiva para la empresa en los próximos años.
En primer lugar, el analista prevé un crecimiento modesto de los beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT), con un aumento medio de sólo el 0,5% en los próximos tres años. A pesar de esta estimación conservadora, se espera que el BPA crezca aproximadamente un 4%, apoyado por un rendimiento del flujo de caja libre de aproximadamente el 7% después de dividendos. Este flujo de caja se considera una oportunidad para que Molson Coors reduzca su deuda o lleve a cabo recompras de acciones.
En segundo lugar, el analista señala catalizadores potenciales que podrían influir positivamente en el coste de las mercancías vendidas por hectolitro (COGS/HL). Se estima que estos catalizadores por sí solos tienen un valor aproximado de 0,60 dólares por acción, lo que podría dar un impulso adicional a los resultados financieros de la empresa.
El tercer punto destaca la valoración actual de Molson Coors, que se considera históricamente baja. Cotizando a 9,3 veces el BPA estimado para el año natural 2026, la acción está por debajo de los múltiplos medios a 5 y 15 años de 12,5 y 14,5 veces, respectivamente. El analista sugiere que, dada esta valoración, cualquier catalizador positivo podría dar lugar a ganancias significativas, en particular si se produce un resurgimiento del consumo de cerveza en el verano de 2025, conocido como un potencial "verano de la cerveza".
La mejora refleja la confianza de Wells Fargo en la capacidad de Molson Coors para generar un crecimiento constante y capitalizar futuras oportunidades de mercado, posicionando a la compañía como una inversión deseable de cara a 2025.
En otras noticias recientes, Molson Coors ha experimentado importantes avances. Los resultados del tercer trimestre de la empresa revelaron un descenso de las ventas netas y los volúmenes, con una caída de los ingresos por ventas netas consolidadas del 7,8% y del volumen financiero en EE.UU. del 17,9%, atribuida a los retos macroeconómicos y a la salida de la cervecera por contrato Pabst. A pesar de ello, Molson Coors ha reafirmado su compromiso de crecimiento de un dígito medio para el beneficio subyacente antes de impuestos y el beneficio por acción, respaldado por los esfuerzos de recompra de acciones.
En cuanto a las interacciones de los analistas, HSBC rebajó las acciones de Molson Coors de Mantener a Reducir, citando su preocupación por el potencial de crecimiento de la empresa, especialmente en la oferta de cerveza ligera. Del mismo modo, CFRA rebajó las acciones de Strong Buy a Hold, reduciendo también el precio objetivo a 57,00 dólares.
A pesar de estos retos, Molson Coors registró un aumento del 8% en el volumen de su marca Coors Banquet y aumentó su participación en Zoa, una bebida energética sin alcohol, hasta el 51%.
Perspectivas de InvestingPro
La revalorización de Molson Coors (NYSE: TAP) por parte de los analistas de Wells Fargo coincide con varios puntos clave de InvestingPro. Las métricas financieras de la empresa y su posición en el mercado respaldan las perspectivas optimistas del analista.
Los datos de InvestingPro muestran que Molson Coors cotiza actualmente a un PER de 12,79, que es relativamente bajo y respalda la opinión del analista sobre la valoración del valor. Esto se ve reforzado por la relación precio/valor contable de la empresa de 0,88, lo que sugiere que las acciones pueden estar infravaloradas en relación con sus activos.
Dos consejos de InvestingPro destacan la solidez financiera de Molson Coors y sus políticas favorables a los accionistas. En primer lugar, la empresa "ha mantenido el pago de dividendos durante 50 años consecutivos", lo que demuestra su compromiso a largo plazo de devolver valor a los accionistas. Este historial coherente de dividendos concuerda con la proyección del analista de un fuerte rendimiento del flujo de caja libre. En segundo lugar, "la dirección ha estado recomprando acciones de forma agresiva", lo que podría contribuir al crecimiento del BPA previsto por el analista.
La rentabilidad por dividendo de la empresa, del 3,1%, y una tasa de crecimiento del dividendo del 7,32% en los últimos doce meses respaldan aún más las perspectivas positivas del analista sobre la rentabilidad para el accionista. Estas métricas, combinadas con la rentabilidad de la empresa en los últimos doce meses, sugieren que Molson Coors está bien posicionada para cumplir las expectativas de crecimiento descritas en la mejora de Wells Fargo.
Para los inversores que busquen información adicional, InvestingPro ofrece 5 consejos más que podrían proporcionar una comprensión más profunda del potencial de inversión de Molson Coors.
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