El martes, Loop Capital inició la cobertura de las acciones de Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR) con una calificación de Hold y fijó un precio objetivo de 660 dólares. La firma reconoce el crecimiento constante de la cuota de mercado de Monolithic Power Systems en el sector de los semiconductores de gestión de energía en diversas condiciones de mercado. El rendimiento de la empresa está vinculado a su participación en la computación GPU acelerada por IA y la computación de alto rendimiento.
El analista señala que las acciones de Monolithic Power Systems se valoran actualmente en aproximadamente 37 veces el beneficio por acción (BPA) no-GAAP de los próximos doce meses (NTM). A pesar de ello, en lo que va de año, el valor ha tenido un rendimiento ligeramente inferior al del índice de semiconductores (SOX) en unos 25 puntos porcentuales.
Sin embargo, ha superado al SOX en unos 13 puntos porcentuales en el año natural 2023 y ha mostrado un rendimiento aproximadamente un 50% mejor en un periodo de cinco años en comparación con el SOX.
La postura actual de Loop Capital está influenciada por la creencia de que puede haber un momento más favorable para adoptar una calificación más positiva sobre las acciones de Monolithic Power Systems. La empresa anticipa una posible oportunidad para revisar su calificación de aquí al lanzamiento previsto del Rubin de NVIDIA en 2026. Se prevé que Rubin sea el primer punto de interceptación posible para una solución de alimentación vertical que podría utilizar NVIDIA.
La decisión de la firma de mantener una calificación de "Hold" refleja un enfoque prudente, teniendo en cuenta la valoración actual de las acciones y la previsión de futuros acontecimientos que podrían afectar a la posición de Monolithic Power Systems en el mercado. El precio objetivo de 660 $ sugiere una opinión neutral sobre el potencial de crecimiento del valor a corto plazo.
En otras noticias recientes, Monolithic Power Systems ha sido objeto de varios ajustes por parte de los analistas a raíz de importantes acontecimientos. La empresa registró unos beneficios récord en el tercer trimestre de 620,1 millones de dólares, lo que supone un aumento interanual del 30%, impulsado principalmente por las ganancias en los segmentos de automoción, comunicaciones y almacenamiento y computación.
Ante la preocupación por la posible pérdida de cuota de mercado frente a sus competidores Renesas e Infineon, Deutsche Bank mantuvo su calificación de "Comprar" y su objetivo de cotización de 900 dólares para la empresa, mientras que TD Cowen redujo su precio objetivo a 975 dólares, manteniendo la calificación de "Comprar". Needham también redujo su precio objetivo a 950 $, manteniendo la calificación de "Comprar", y Rosenblatt rebajó el valor de "Comprar" a "Neutral", manteniendo el precio objetivo en 880 $.
Stifel mantuvo su calificación de "Comprar" y su objetivo de precio de 1.100 $ para Monolithic Power Systems, descartando los rumores de cancelaciones o problemas técnicos en curso con los pedidos de su mayor cliente de IA. La empresa aclaró que, si bien aún no ha recibido pedidos de la plataforma Blackwell de NVIDIA, no se trata de algo inesperado, y que se prevén pedidos en breve.
A pesar de la posible competencia de Renesas, se espera que Monolithic Power Systems registre un crecimiento interanual porcentual de un solo dígito en los ingresos procedentes de NVIDIA en el año natural 2025. Estos son los últimos acontecimientos relacionados con Monolithic Power Systems.
Información de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro añaden profundidad al análisis de Loop Capital sobre Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR). La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 31.580 millones de dólares, con un PER de 70,84, lo que refleja la valoración superior señalada por Loop Capital. Este elevado múltiplo se ve acentuado por los consejos de InvestingPro, que indican que MPWR cotiza con elevados múltiplos de beneficios, EBIT, EBITDA, ingresos y Precio/Libro.
A pesar de la elevada valoración, MPWR demuestra solidez financiera. Un consejo de InvestingPro destaca que la empresa tiene más efectivo que deuda en su balance, con activos líquidos que superan las obligaciones a corto plazo. Esta sólida posición financiera respalda la capacidad de MPWR para invertir en oportunidades de crecimiento, especialmente en los sectores de computación GPU acelerada por IA y computación de alto rendimiento mencionados en el artículo.
El crecimiento de los ingresos de la empresa sigue siendo sólido, con un aumento del 30,59% en el trimestre más reciente, en consonancia con la observación de Loop Capital de un crecimiento constante de la cuota de mercado. Además, MPWR ha mantenido una sólida política de dividendos, aumentando su dividendo durante 6 años consecutivos y manteniendo los pagos durante 11 años, como señala InvestingPro Tips.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 16 consejos adicionales para MPWR, proporcionando una perspectiva más amplia sobre la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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