El jueves, el analista de Citi Paul Lejuez ajustó el precio objetivo de National Vision Holdings (NASDAQ:EYE) a 12,00 dólares, frente a los 11,00 dólares anteriores, al tiempo que mantenía una calificación neutral sobre el valor. La revisión se produjo tras el informe de beneficios por acción (BPA) de la empresa, que fue de 0,12 dólares, duplicando la estimación de consenso de 0,06 dólares de FactSet. Sin embargo, las ventas en tiendas comparables de la empresa mostraron un crecimiento inferior al previsto del +0,9%, por debajo del +1,6% esperado.
Las ventas comparables actuales de National Vision se mantienen por debajo de los niveles históricos de la empresa de un dígito medio (MSD). El analista destacó la falta de señales que apunten a un ciclo de recompra o a actividades de trade-down que podrían beneficiar a la empresa. En un movimiento estratégico, la dirección anunció planes para cerrar 39 tiendas y abrir entre 30 y 35 nuevas en 2025. El analista se mostró escéptico sobre la capacidad de la empresa para acelerar el crecimiento de tiendas después de 2025.
También se señaló como un problema constante de la empresa la falta de disponibilidad de médicos. A pesar de la implantación de la medicina a distancia en 730 tiendas, National Vision sigue experimentando un número significativo de tiendas completamente cerradas (porcentaje bajo de un solo dígito de la flota) o de bajo rendimiento (porcentaje alto de un solo dígito de la flota). El analista sugirió que el problema de la disponibilidad de médicos es estructural y puede que no experimente mejoras en un futuro próximo.
Por último, el informe examina la valoración de la empresa, señalando que al nivel actual de 7,2 veces su valor de empresa previsto para el ejercicio fiscal 2025 en relación con los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (EV/EBITDA), el perfil de riesgo/remuneración parece equilibrado. Esta valoración respalda la decisión del analista de mantener una postura neutral sobre National Vision Holdings.
En otras noticias recientes, National Vision Holdings Inc. informó de un modesto crecimiento de los ingresos del 2,9%, alcanzando los 451,5 millones de dólares, y de un aumento de los ingresos de explotación ajustados hasta los 14,3 millones de dólares durante su conferencia de resultados del tercer trimestre de 2024. La empresa también anunció un cambio estratégico en sus operaciones de tiendas, con planes de cerrar 39 tiendas para 2026 con el objetivo de lograr una mejora del EBITDA ajustado de unos 4 millones de dólares. Este movimiento forma parte de una estrategia más amplia para mejorar la experiencia del cliente y la eficiencia operativa, que también incluye ralentizar la apertura de nuevas tiendas en 2025.
La evolución reciente de National Vision también incluye centrarse en un crecimiento disciplinado principalmente bajo la marca America's Best, sobre todo en zonas remotas. La empresa también prevé vientos en contra en los ingresos debido al cierre de tiendas y ha observado retos en el comercio electrónico y el impacto meteorológico de los huracanes Beryl y Helene. Sin embargo, se han registrado tendencias positivas en la capacidad de examen y las tasas de retención, y la empresa es optimista sobre su perfil de márgenes para 2025. A pesar de un ligero descenso en la penetración de exámenes remotos en comparación con el segundo trimestre debido a problemas de experiencia digital, la empresa continúa ampliando sus capacidades de exámenes remotos para mitigar el impacto de las tiendas oscuras y tenues.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro arrojan luz adicional sobre los resultados financieros y la posición de mercado de National Vision Holdings (NASDAQ:EYE). La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 934,98 millones de dólares, lo que refleja su valoración actual en el mercado. A pesar de los retos destacados en el informe de los analistas, National Vision ha mostrado un fuerte crecimiento de los ingresos del 14,71% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, alcanzando los 2.180 millones de dólares. Este crecimiento sugiere que la empresa ha sido capaz de ampliar sus ventas a pesar de los vientos en contra mencionados.
Sin embargo, la rentabilidad sigue siendo preocupante, como indica el rendimiento negativo de los activos del -0,74% en el mismo periodo. Esto coincide con el escepticismo del analista sobre las perspectivas a corto plazo de la empresa. En una nota más positiva, InvestingPro Tips señala que se espera que los ingresos netos crezcan este año, y los analistas predicen que la empresa será rentable este año. Estas proyecciones podrían proporcionar cierto optimismo a los inversores que miran más allá de los retos actuales.
El rendimiento reciente de la acción ha sido mixto, con un rendimiento significativo del 15,21% en el último mes, pero un descenso sustancial del -33,46% en los últimos seis meses. Esta volatilidad refleja la incertidumbre que rodea a las cuestiones operativas y las perspectivas de crecimiento de la empresa.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para National Vision Holdings, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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