El jueves, William Blair mantuvo su calificación de Outperform en NVIDIA (NASDAQ:NVDA), destacando el éxito previsto de la última generación de chips de la compañía, Blackwell. A pesar de que la contribución de estos chips en el tercer trimestre fue mínima, con sólo 13.000 chips de muestra enviados, NVIDIA ha resuelto los problemas anteriores y se está preparando para los envíos de producción en el cuarto trimestre, que se espera continúen durante el próximo año.
La dirección de NVIDIA prevé ahora que los ingresos de Blackwell en el cuarto trimestre superarán sus estimaciones anteriores de varios miles de millones de dólares. Esta actualización se produce tras la resolución de un problema de máscaras que había afectado anteriormente a la producción del chip. El optimismo en torno a las perspectivas de ingresos de Blackwell refleja la confianza de la compañía en su nueva oferta de productos.
De cara al futuro, NVIDIA prevé que la demanda de Blackwell superará a la oferta durante varios trimestres debido a las limitaciones de suministro, especialmente en lo que respecta a la capacidad de CoWoS en TSMC. Se espera que este desequilibrio entre oferta y demanda persista durante el ejercicio fiscal 2026, lo que sugiere un gran interés del mercado por la última tecnología de NVIDIA.
Es probable que el aumento de la producción de Blackwell en los próximos dos o tres trimestres afecte temporalmente a los márgenes brutos de NVIDIA. La compañía prevé un retroceso de varios puntos, con márgenes en el rango bajo del 70%. Sin embargo, NVIDIA prevé un repunte en el segundo semestre, con márgenes que se situarán en torno al 70%.
Estas perspectivas positivas de William Blair se producen en un momento en que NVIDIA se prepara para mejorar su gama de productos con los chips Blackwell, que están llamados a contribuir significativamente al flujo de ingresos de la compañía en un futuro próximo. El análisis de la firma apunta a un buen rendimiento de NVIDIA a medida que supere los retos iniciales de producción y satisfaga la elevada demanda de su última innovación.
En otras noticias recientes, los sólidos resultados financieros de NVIDIA han dado lugar a una serie de mejoras por parte de los analistas. Rosenblatt Securities elevó su precio objetivo a 220 dólares, citando la fuerte demanda de los productos Hopper de NVIDIA y el aumento previsto del suministro de su línea de productos Blackwell. Cantor Fitzgerald mantuvo una postura alcista y reiteró su calificación de sobreponderar a pesar de una previsión de margen bruto ligeramente inferior para el trimestre de abril.
Benchmark elevó su precio objetivo a 190 dólares, destacando el sólido rendimiento fundamental de NVIDIA, y Needham aumentó su precio objetivo a 160 dólares, señalando el crecimiento potencial de la arquitectura Hopper.
Melius Research ajustó el precio objetivo de NVIDIA a 195 $, señalando las importantes perspectivas de ingresos de la línea de productos Blackwell. Los analistas de Goldman Sachs, Bernstein SocGen Group, Citi y Deutsche Bank también actualizaron sus posiciones, reflejando los buenos resultados financieros de NVIDIA y su potencial de crecimiento continuado.
En términos de beneficios e ingresos, NVIDIA registró unos ingresos totales récord de 35.100 millones de dólares, superando las expectativas. Las perspectivas de ingresos para el próximo trimestre coinciden con las previsiones del mercado y se sitúan en 37.500 millones de dólares. Estos recientes acontecimientos ponen de relieve los sólidos resultados financieros de NVIDIA y su posición estratégica dentro de la industria de la IA, en rápida expansión.
Visión de InvestingPro
La sólida posición de NVIDIA en el mercado y sus resultados financieros se ven reforzados por datos recientes de InvestingPro. El crecimiento de los ingresos de la compañía ha sido espectacular, con un aumento del 194,69% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2025. Esto concuerda con el análisis del artículo sobre el éxito previsto de NVIDIA con sus chips Blackwell y el esperado aumento de los ingresos.
InvestingPro Tips destaca los impresionantes márgenes de beneficio bruto de NVIDIA, que se situaron en el 75,98% en el mismo periodo. Esta métrica respalda la mención que se hace en el artículo a los márgenes brutos previstos de NVIDIA en el rango bajo del 70% durante la fase de lanzamiento de Blackwell, con expectativas de volver al nivel medio del 70% en el segundo semestre.
Además, la capitalización bursátil de NVIDIA, de 3,57 billones de dólares, refleja su posición dominante en la industria de semiconductores, lo que refuerza la visión positiva del artículo sobre los resultados futuros de la compañía. La acción cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con un precio al 97,41% de su máximo, lo que indica la fuerte confianza de los inversores en la trayectoria de crecimiento de NVIDIA.
Para los inversores que busquen un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 22 consejos adicionales sobre NVIDIA, con información más detallada sobre la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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