El jueves, Bernstein SocGen Group actualizó su perspectiva sobre las acciones de NVIDIA (NASDAQ:NVDA), aumentando el precio objetivo a 175 dólares desde 155 dólares, al tiempo que mantenía una calificación de Outperform.
Este ajuste se produce después de que NVIDIA presentara unos sólidos resultados del tercer trimestre, superando las expectativas con unos ingresos de aproximadamente 35.080 millones de dólares y unos beneficios por acción (BPA) de 0,81 dólares, frente a las previsiones de la calle de unos 33.250 millones de dólares y 0,74 dólares respectivamente.
El analista destacó el récord de ingresos de NVIDIA en el segmento de centros de datos, que se situó en torno a los 30.800 millones de dólares, por encima de las estimaciones de la calle, que se acercaban a los 29.100 millones.
Este aumento se atribuyó a la fuerte demanda de los productos Hopper de NVIDIA, con H200 experimentando un crecimiento significativo de dos dígitos. Además, otros segmentos, especialmente el de automoción, también obtuvieron mejores resultados de lo previsto.
Las previsiones de NVIDIA para el cuarto trimestre se sitúan ligeramente por encima de las expectativas de la calle, con una previsión de ingresos de unos 37.500 millones de dólares y un beneficio por acción de aproximadamente 0,83 dólares, frente a las previsiones de la calle de 37.100 millones de dólares y 0,82 dólares.
El crecimiento secuencial se debe principalmente a la demanda continuada de productos Hopper y al avance de Blackwell, la última plataforma de NVIDIA, cuyas previsiones superan ya varios miles de millones de dólares.
A pesar de las positivas previsiones, la compañía anticipa un descenso intertrimestral en Gaming debido a las limitaciones de suministro, que se espera mejoren en el año natural 2025.
El analista señala que, aunque algunos pueden centrarse en la modesta mejora de las previsiones y en posibles problemas como el descenso de las tasas de conexión a redes y una ligera disminución de los márgenes brutos a principios del próximo año, las perspectivas generales siguen siendo sólidas.
Se prevé que los márgenes brutos de NVIDIA se reduzcan ligeramente a medida que Blackwell vaya creciendo y se sitúen en torno al 70%. Sin embargo, se espera que la trayectoria vuelva a situarse en torno a los 70 puntos a medida que las plataformas escalen hacia el ejercicio fiscal 26. El analista expresó su confianza en la estrategia de NVIDIA para hacer frente a la fuerte demanda de sus nuevas plataformas.
En conclusión, el analista subraya la elevada demanda de Blackwell, que probablemente superará a la oferta durante algún tiempo, lo que indica un año potencialmente sólido para el segmento de centros de datos de NVIDIA.
Se considera que las amplias capacidades de la oferta de NVIDIA ampliarán significativamente su ventaja competitiva y que la narrativa general de la compañía seguirá siendo sólida. En consecuencia, se ha elevado el precio objetivo y se ha reafirmado la calificación de "Outperform".
En otras noticias recientes, NVIDIA ha estado en el punto de mira por sus impresionantes resultados financieros y sus avances estratégicos en el sector de la IA. La empresa registró unos ingresos totales sin precedentes de 35.100 millones de dólares, superando los 34.000 millones previstos. Las perspectivas de ingresos de la empresa para el cuarto trimestre coinciden con las previsiones del mercado: 37.500 millones de dólares.
Sin embargo, se prevé un descenso temporal de los márgenes brutos debido a la temprana puesta en marcha de su producto Blackwell, pero se espera que se recupere a finales de año.
Citi, Deutsche Bank, Morgan Stanley y Evercore ISI han actualizado sus posiciones sobre NVIDIA. Citi mantiene la calificación de Comprar y ha aumentado el precio objetivo a 175 $, mientras que Deutsche Bank mantiene la calificación de Mantener y ha elevado el precio objetivo a 140 $.
Morgan Stanley mantuvo la calificación de Sobreponderar y elevó el precio objetivo a 168 $. Evercore ISI subió su precio objetivo a 190 $ y mantuvo su calificación de "Outperform".
Estos últimos acontecimientos ponen de relieve los buenos resultados financieros de NVIDIA y su posición estratégica en el sector de la inteligencia artificial, en rápida expansión.
La compañía ha respondido a las inquietudes de los inversores, sobre todo en relación con el escalado de los modelos de lenguaje de gran tamaño (LLM), y ha tranquilizado a las partes interesadas sobre su capacidad de producción. La producción de Blackwell por parte de NVIDIA está en pleno apogeo, y se espera que los envíos del trimestre de enero superen las previsiones anteriores.
Perspectivas de InvestingPro
Los impresionantes resultados y las buenas perspectivas de NVIDIA se ven corroborados por los datos de InvestingPro en tiempo real. La capitalización bursátil de la compañía asciende a la asombrosa cifra de 3,57 billones de dólares, lo que refleja su posición dominante en la industria de los semiconductores. El crecimiento de los ingresos de NVIDIA ha sido nada menos que extraordinario, con un aumento del 194,69% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2025, lo que concuerda con las observaciones de los analistas sobre el récord de ingresos de los centros de datos.
Los consejos de InvestingPro destacan la solidez financiera y la posición de mercado de NVIDIA. La compañía ostenta una puntuación Piotroski perfecta de 9, lo que indica una sólida salud financiera. Esta puntuación respalda la confianza de los analistas en la capacidad de NVIDIA para satisfacer la fuerte demanda de sus nuevas plataformas. Además, NVIDIA ha mantenido el pago de dividendos durante 13 años consecutivos, lo que demuestra una rentabilidad constante para el accionista a pesar de su perfil de alto crecimiento.
El margen de beneficio bruto de la compañía, del 75,98% en los últimos doce meses, coincide con las previsiones de los analistas sobre los márgenes brutos de NVIDIA. Esta impresionante cifra subraya la capacidad de NVIDIA para mantener la rentabilidad al tiempo que invierte en tecnologías de vanguardia como la plataforma Blackwell.
Para los inversores que busquen un conocimiento más profundo del potencial de NVIDIA, InvestingPro ofrece 22 consejos adicionales, que proporcionan un análisis exhaustivo de la salud financiera y la posición de mercado de la compañía.
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