El lunes, Piper Sandler ajustó su precio objetivo para Old Republic International (NYSE: ORI), aumentándolo a $41.00 desde los $39.00 anteriores. La firma ha mantenido su calificación de Sobreponderar sobre la acción. La revisión del precio objetivo se basa en la aplicación de nuevos múltiplos de beneficios a los beneficios previstos de la empresa para 2026. Esto concuerda con el análisis de InvestingPro, que indica que el valor está actualmente infravalorado, respaldado por unos sólidos fundamentales que incluyen una rentabilidad del 32% en lo que va de año y una sólida puntuación de salud financiera.
El precio objetivo actualizado de 41,00 dólares se deriva de aplicar un múltiplo de 12,2 veces a los beneficios previstos de seguros generales en 2026, de 2,90 dólares, y un múltiplo de 10,5 veces a los beneficios previstos de títulos en 2026, de 0,44 dólares. Esta nueva valoración refleja una alineación con los múltiplos medios observados entre los pares de Old Republic. La empresa cotiza actualmente a un PER de 10,6 veces y ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos, según los datos de InvestingPro, que ofrece información adicional a través de su exhaustivo informe Pro Research Report, que cubre más de 1.400 valores de renta variable estadounidenses.
Anteriormente, el precio objetivo de 39,00 $ de la empresa para Old Republic se calculó utilizando un múltiplo inferior de 11,4 veces para los beneficios previstos de seguros generales en 2026, de 2,90 $, y un múltiplo de 11,3 veces para los beneficios previstos de títulos en 2025, de 0,44 $. El ajuste de los múltiplos indica un cambio en el enfoque de valoración de la empresa para ajustarse mejor a las medias de sus homólogas.
La calificación de sobreponderar sugiere que Piper Sandler sigue viendo a Old Republic International favorablemente en comparación con otros valores del mismo sector. Esta calificación indica una expectativa de que la acción superará el rendimiento medio de las acciones que Piper Sandler cubre en los próximos 12 a 18 meses.
Los cambios en el precio objetivo y el mantenimiento de la calificación de sobreponderar se basan en el análisis de Piper Sandler sobre el potencial de ganancias futuras de Old Republic y su comparación con los competidores del sector. La metodología de la empresa incorpora las estimaciones detalladas de beneficios para los próximos años, lo que garantiza una perspectiva de valoración a futuro.
Los datos de InvestingPro revelan que la empresa ha demostrado una fuerte rentabilidad tanto en los últimos cinco como en los últimos diez años, y los analistas predicen que este año seguirá siendo rentable. En la plataforma InvestingPro se pueden consultar ProTips adicionales y métricas financieras detalladas.
En otras noticias recientes, Old Republic International informó de un descenso en sus ingresos operativos consolidados antes de impuestos para el tercer trimestre de 2024, cayendo a 229 millones de dólares desde 251 millones de dólares en el mismo periodo del año anterior. El ratio combinado de la compañía mostró un ligero aumento hasta el 95% desde el 92%. A pesar de los retos planteados por los elevados tipos hipotecarios en el sector de los seguros de títulos, la empresa mantuvo un ratio combinado estable del 96,7% en este segmento.
Los ingresos netos de explotación de la empresa también experimentaron un ligero descenso, situándose en 183 millones de dólares. Sin embargo, Old Republic registró un significativo aumento del 17% en los ingresos netos por inversiones. La empresa prosiguió su programa de recompra de acciones, recomprando 165 millones de dólares en acciones durante el trimestre y 23 millones de dólares adicionales después de finalizado el trimestre.
Old Republic sigue invirtiendo en tecnología y suscripción especializada para apoyar el crecimiento a largo plazo. La dirección de la empresa sigue siendo optimista sobre el crecimiento de sus operaciones de E&S y continúa dando prioridad a la gestión del capital, equilibrando el crecimiento del negocio y el rendimiento para los accionistas mediante recompras y dividendos.
Según la dirección, se prevé que la recuperación del mercado inmobiliario comience a finales de 2025, con impactos más significativos en 2026.
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