El martes, BTIG mejoró las acciones de On Holding AG (NYSE:ONON) de Neutral a Comprar, fijando un precio objetivo de 64,00 dólares. El análisis de la firma indica una perspectiva positiva para los resultados financieros de la empresa, destacando los sólidos resultados del tercer trimestre. El trimestre mostró un considerable crecimiento del 33% en ingresos en moneda constante y márgenes brutos superiores al 60%.
La mejora refleja la confianza de BTIG en el impulso actual de On Holding y en su potencial de beneficios futuros. Se trata de un cambio con respecto al segundo trimestre, en el que las ventas directas al consumidor (DTC) se vieron significativamente afectadas.
La firma anticipa que On Holding seguirá creciendo, especialmente a medida que se beneficie de un cambio hacia más ventas DTC, supere retos pasados como el cierre de puertas en EMEA y gane en eficiencia gracias a la automatización de su nuevo almacén en Atlanta.
BTIG también destaca la sólida cartera de productos de la empresa y el creciente reconocimiento de la marca, sobre todo en Estados Unidos, donde la notoriedad de la marca se ha duplicado año tras año.
Este crecimiento de la notoriedad de la marca se atribuye al éxito de las inversiones en marketing. La declaración de la empresa subraya la expectativa de que estos factores sigan impulsando los resultados de On Holding en 2025.
Los comentarios de los analistas subrayan los recientes logros de la empresa y sus perspectivas de futuro. "Mejoramos ONON a Comprar desde Neutral. Consideramos que el tercer trimestre representa el verdadero impulso de los ingresos de ONON y su capacidad de generar beneficios en el futuro, frente al segundo trimestre, en el que el negocio se vio muy limitado, especialmente en DTC", señala el analista.
Además, el informe menciona los próximos vientos de cola que se espera que apoyen la trayectoria de crecimiento de la compañía en los próximos años.
Los inversores están ahora pendientes de On Holding AG, ya que las acciones de la empresa reciben una perspectiva más optimista por parte de BTIG, con un aumento significativo de su precio objetivo hasta 64,00 dólares. El respaldo de la firma indica potencial para el rendimiento de la acción en el mercado, ya que On Holding AG continúa ejecutando sus estrategias de crecimiento y capitalizando su creciente presencia en el mercado.
En otras noticias recientes, On Holding AG ha presentado unos sólidos resultados de beneficios e ingresos, con unas ventas netas en el tercer trimestre de 636 millones de francos suizos, un 33% más que el año anterior. La empresa también elevó sus expectativas de crecimiento de las ventas netas para todo el año 2024 del 30% al 32%, proyectando unas ventas netas de al menos 2.290 millones de CHF.
En respuesta a estos acontecimientos, Goldman Sachs elevó el precio objetivo de On Holding a 57 dólares, manteniendo una calificación de compra. Al mismo tiempo, Truist Securities elevó su precio objetivo para On Holding AG a 61,00 dólares, citando la fuerte demanda y la aceleración del crecimiento.
Los recientes resultados de On Holding se vieron impulsados por un repunte en la región APAC, en particular China, y el crecimiento de su segmento de venta directa al consumidor (D2C). Goldman Sachs revisó sus estimaciones de crecimiento de las ventas en moneda constante para todo el año 2024 y 2025 hasta el 31,9% y el 25,4%, respectivamente, a la luz de estos resultados.
Según los analistas, el impulso positivo de la empresa puede atribuirse al mayor reconocimiento de la marca, al éxito de los lanzamientos de productos y a las iniciativas estratégicas de marketing.
Esta evolución reciente indica una sólida trayectoria de crecimiento para On Holding AG, impulsada por la innovación de productos y la atención prestada a las ventas directas al consumidor.
Como parte de su estrategia a largo plazo, On Holding AG prevé mantener un margen de beneficio bruto superior al 60% y un margen EBITDA ajustado del 18% en los próximos dos años, con inversiones centradas en la innovación y la sostenibilidad.
Visión de InvestingPro
La reciente mejora de On Holding AG por parte de BTIG está respaldada por varias métricas financieras clave y opiniones de InvestingPro. El impresionante crecimiento de los ingresos de la empresa, del 28,49% en los últimos doce meses, concuerda con las observaciones de BTIG sobre los sólidos resultados del tercer trimestre. Se espera que esta trayectoria de crecimiento continúe, ya que un consejo de InvestingPro indica que los analistas prevén un crecimiento de las ventas en el año en curso.
El margen de beneficio bruto de la empresa, del 59,97% en los últimos doce meses, corrobora el informe de BTIG sobre márgenes superiores al 60%. Esto se ve reforzado por un consejo de InvestingPro que destaca los impresionantes márgenes de beneficio bruto de On Holding, que contribuyen a su solidez financiera.
Además, la capitalización bursátil de On Holding de 16.870 millones de dólares y su cotización cerca de su máximo de 52 semanas (97,44% del máximo) reflejan el sentimiento positivo del mercado, en consonancia con las perspectivas mejoradas de BTIG. La sólida posición financiera de la empresa se pone aún más de manifiesto en un consejo de InvestingPro en el que se señala que tiene más efectivo que deuda en su balance.
Para los inversores que buscan un análisis exhaustivo, InvestingPro ofrece 21 consejos adicionales para On Holding AG, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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