El lunes, los analistas de TD Cowen expresaron una postura más optimista sobre Onex Corp (ONEX:CN) (OTC: ONEXF), mejorando la calificación de "mantener" a "comprar" y aumentando el precio objetivo a 140 dólares canadienses, frente a 111 dólares canadienses. La mejora se basó en un sólido rendimiento en varias áreas clave.
El analista señaló que Onex Corp había tenido un buen trimestre, lo que condujo a la mejora de la calificación. La decisión refleja varios factores positivos, incluida la sólida actividad de realización de cartera que se ha observado en lo que va de año. Además, la empresa ha mostrado fuertes esfuerzos de captación de crédito a lo largo de 2024.
Otro aspecto que contribuye a las perspectivas positivas de los analistas es la mejora de las perspectivas de los beneficios relacionados con las comisiones (FRE). Esta métrica es esencial para evaluar la rentabilidad de las operaciones de la empresa, y una tendencia al alza del FRE es una señal positiva para los inversores potenciales.
El analista también señaló que si los tipos de interés bajaran en 2025, podrían producirse nuevas realizaciones de cartera. Tal escenario probablemente respaldaría actividades adicionales de recompra y el crecimiento del valor liquidativo (NAV) por acción, ambos atractivos para los accionistas.
En resumen, la mejora a Comprar y el aumento del precio objetivo para Onex Corp reflejan el sólido rendimiento de la empresa en la realización de carteras, la eficaz captación de fondos de crédito y una perspectiva mejorada del FRE, con potencial para un mayor crecimiento si las condiciones económicas siguen siendo favorables.
En otras noticias recientes, Onex Corp mostró un sólido rendimiento en el segundo trimestre de 2024, marcado por importantes captaciones de fondos y realizaciones de inversiones. Las plataformas de capital privado de la empresa, incluida ONCAP, registraron ganancias y continuos avances en la captación de fondos. La plataforma CLO recaudó 7.000 millones de dólares, lo que contribuyó significativamente a los activos gestionados que generan comisiones.
Onex Corp también anunció la separación estratégica de Falcon, que ahora operará de forma independiente. Se espera que este movimiento libere aproximadamente 55 millones de dólares en capital, según Chris Govan. A pesar de que la desinversión de Falcon supone la salida de unos 3.000 millones de dólares en AUM de la plataforma, el impacto en los ingresos relacionados con las comisiones es mínimo, con unos 20 millones de dólares en comisiones de ejecución.
En cuanto a los planes de futuro, Onex Corp está dando prioridad a la recompra de acciones y está considerando reiniciar la captación de fondos para su estrategia de adquisiciones de mayor capitalización. La empresa sigue atenta al ciclo del mercado de seguros de daños para futuras decisiones de inversión.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro refuerzan las perspectivas optimistas de TD Cowen sobre Onex Corp. Las acciones de la empresa han mostrado un impulso impresionante, con una rentabilidad total del precio del 24,95% en los últimos tres meses y del 11,13% en el último mes. Esto se alinea con la evaluación positiva de los analistas sobre el desempeño reciente de Onex.
Los consejos de InvestingPro destacan que Onex cotiza a un PER bajo en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo, con un PER actual de 8,84. Esto sugiere que las acciones podrían estar infravaloradas. Esto sugiere que la acción puede estar infravalorada, apoyando la decisión del analista de elevarla a Comprar. Además, Onex ha mantenido el pago de dividendos durante 38 años consecutivos, lo que demuestra un compromiso con la rentabilidad de los accionistas que complementa las posibles actividades de recompra mencionadas en el informe de los analistas.
La salud financiera de la empresa parece sólida, ya que los datos de InvestingPro muestran que los flujos de caja pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses y que los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo. Estos factores contribuyen a las perspectivas positivas generales y respaldan el potencial de crecimiento futuro y las realizaciones de cartera comentadas por el analista de TD Cowen.
Para los inversores que busquen un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 5 consejos adicionales para Onex Corp, que proporcionan una visión más profunda de la posición financiera de la compañía y su comportamiento en el mercado.
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