El martes, CFRA mejoró Paramount Global (NASDAQ: PARA) de Mantener a Comprar, manteniendo un precio objetivo de 13,00 dólares. La decisión de la firma de elevar la calificación de la acción se debe a factores impulsados por eventos más que a resultados fundamentales inmediatos. A pesar de la caída del 24% de la acción en los últimos 12 meses, el analista ve potencial en la próxima transacción con Skydance Media y National Amusements, que podría dar lugar a cambios significativos en la estructura de la empresa.
El analista de CFRA ha dejado sin cambios las estimaciones de BPA para Paramount en 1,95 dólares para 2024 y 1,65 dólares para 2025, alineándose con las estimaciones de consenso de 1,82 y 1,62 dólares respectivamente. Se espera que el crecimiento de los ingresos se mantenga plano durante este periodo. La valoración de la acción se basa en un múltiplo TEV/EBITDA a plazo de 7,0, comparable al de sus homólogas directas.
La subida a Comprar está influida en parte por la compleja transacción prevista entre Skydance Media y National Amusements, el accionista de control de Paramount. Se espera que esta operación se cierre en el primer semestre de 2025. El analista sugiere que la nueva dirección podría plantearse desinvertir en algunas cadenas de cable, como MTV Entertainment, Nickelodeon, BET Media, Comedy Central y Smithsonian Channel.
El futuro de CBS Television Stations, que opera en diez de los 25 principales mercados televisivos, también es incierto bajo la posible nueva dirección de Skydance. Sin embargo, el analista cree que Skydance podría conservar CBS, su cadena estrella, así como Paramount+ para el streaming de vídeo. Esto complementaría las capacidades de producción propias de Skydance, junto con Paramount Pictures y Television Studios.
En otras noticias recientes, Paramount Global ha experimentado un aumento significativo de sus resultados financieros. MoffettNathanson ha revisado sus previsiones financieras para el conglomerado de medios de comunicación, aumentando la proyección de EBITDA para todo el año 2024 hasta 2.800 millones de dólares y elevando la previsión de beneficios por acción (BPA) en 0,35 dólares hasta 1,60 dólares. Este ajuste se debe en gran medida a los resultados financieros positivos previstos de la división TV Media de la empresa.
Para 2025, la empresa prevé un EBITDA de equilibrio para el segmento de venta directa al consumidor (DTC) de Paramount, lo que contribuirá a una estimación global del EBITDA de la empresa de 3.000 millones de dólares, un aumento de 200 millones de dólares con respecto a la previsión anterior. La estimación del BPA para 2025 también se ha elevado en 0,26 dólares, hasta 1,35 dólares. A pesar de estas revisiones al alza, MoffettNathanson mantiene una postura neutral sobre las acciones de Paramount Global.
En otros acontecimientos recientes, el rendimiento de Paramount Global en el tercer trimestre fue sólido, con un aumento interanual de los ingresos del 25% impulsado por la incorporación de 3,5 millones de suscriptores a su plataforma Paramount+. El resultado operativo ajustado antes de depreciación y amortización (OIBDA) de la empresa mejoró, alcanzando los 858 millones de dólares en el tercer trimestre, un 20% más que el año anterior.
De cara al futuro, Paramount Global prevé alcanzar la rentabilidad nacional en Paramount+ en 2025, con reducciones de costes que se espera produzcan un ahorro anual de 500 millones de dólares.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional a la mejora de Paramount Global por parte de CFRA. La relación precio/valor contable de la empresa de 0,45 en los últimos doce meses que finalizaron en el tercer trimestre de 2024 sugiere que las acciones pueden estar infravaloradas, lo que concuerda con la decisión de CFRA de elevar las acciones a la categoría de compra. Esto se ve respaldado por un consejo de InvestingPro que indica que Paramount cotiza a un múltiplo precio/valor contable bajo.
A pesar de los retos reflejados en la caída del 20,39% del precio en el último año, los datos de InvestingPro muestran una reciente tendencia positiva con un retorno del precio del 7,65% en la última semana. Este impulso a corto plazo podría estar vinculado al optimismo de los inversores en torno a los posibles cambios estructurales mencionados en el análisis de la CFRA.
Un consejo de InvestingPro destaca que 11 analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que podría respaldar el mantenimiento de las estimaciones de BPA de CFRA y las perspectivas alcistas generales. Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales para Paramount Global, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.