El miércoles, UBS inició la cobertura de las acciones de Parker-Hannifin Corporation (NYSE:PH), líder en tecnologías de movimiento y control, con una calificación de "Comprar" y un precio objetivo de 842,00 dólares. El analista de la firma citó múltiples razones para las perspectivas positivas, incluido el aumento previsto de los beneficios por acción (BPA) debido a la valoración favorable.
El buen comportamiento de Parker-Hannifin en el sector aeroespacial, que constituye el 30% de sus ventas y beneficios, se destacó como un motor clave del crecimiento. Además, la recuperación prevista del crecimiento en el segmento industrial, que representa el 70% de las ventas y los beneficios, refuerza la confianza del analista en los resultados futuros de la empresa.
El analista también destacó la solidez constante de la gestión de la empresa y el potencial de nuevas fusiones y adquisiciones. Esta valoración se produce tras el éxito de la integración de Meggitt, que ha vuelto a situar el apalancamiento de la empresa en línea con las expectativas.
De cara al futuro, UBS prevé que Parker-Hannifin pueda alcanzar el extremo superior de sus previsiones para el ejercicio fiscal 2025. Los modelos de la firma proyectan una tasa compuesta de crecimiento anual (TCAC) de las ventas orgánicas del 5% y márgenes incrementales superiores al 40% desde el año fiscal 2025 hasta el año fiscal 2026. Esto se traduciría en un BPA un 3% superior al consenso.
El analista expresó su confianza en la capacidad de Parker-Hannifin para ofrecer márgenes incrementales por encima de las previsiones a largo plazo de la empresa de aproximadamente el 30% en los próximos dos años.
Este optimismo se basa en el crecimiento aeroespacial de un solo dígito, las mejoras en el sector industrial, el ahorro de costes y el probado historial de ejecución de la dirección, que quedó patente en el margen incremental del 68% alcanzado en el ejercicio fiscal 2024.
En otras noticias recientes, Parker-Hannifin Corporation ha logrado avances significativos en sus resultados financieros. La empresa registró un buen comienzo del año fiscal 2025, con unas ventas récord en el primer trimestre de 4.900 millones de dólares, lo que refleja un crecimiento orgánico del 1,4%.
El segmento de Sistemas Aeroespaciales desempeñó un papel fundamental, con un aumento de las ventas del 18% hasta 1.400 millones de dólares y un impresionante margen operativo ajustado del 27,9%. Además, el flujo de caja de las operaciones de Parker-Hannifin aumentó un 14% interanual, hasta 744 millones de dólares.
La firma de análisis TD Cowen reafirmó su calificación de "mantener" sobre las acciones de Parker-Hannifin, al tiempo que elevó el precio objetivo a 575 dólares desde los 520 dólares anteriores. Este ajuste se basó en el fuerte impulso de las acciones de la empresa y su posicionamiento en el mercado.
El modelo financiero de la empresa mostró cambios menores en general, con una previsión ligeramente a la baja para el crecimiento orgánico en el segmento industrial, pero una previsión al alza para el segmento aeroespacial.
Esta evolución reciente se produce en medio de las desinversiones estratégicas de Parker-Hannifin y de un enfoque centrado en mantener un sólido crecimiento de las ventas y el flujo de caja. La empresa redujo su deuda en 370 millones de dólares, con lo que el ratio de deuda neta sobre EBITDA ajustado bajó a 1,9 veces.
Los analistas señalan que, a pesar de algunos retos en el sector industrial y en el mercado norteamericano, las perspectivas de la empresa siguen siendo optimistas, respaldadas por una cartera industrial estable de 4.200 millones de dólares.
Perspectivas de InvestingPro
Los resultados recientes de Parker-Hannifin coinciden con las perspectivas positivas de UBS. Según datos de InvestingPro, la capitalización bursátil de la compañía asciende a 90.020 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de las tecnologías de movimiento y control. La sólida salud financiera de la compañía queda patente en sus ingresos de 19.990 millones de dólares en los últimos doce meses a 1T 2023, con un sólido margen de ingresos operativos del 20,25%.
Los consejos de InvestingPro destacan la consistente evolución de los dividendos de Parker-Hannifin, que ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos y ha aumentado su dividendo durante 8 años consecutivos. Este historial respalda la opinión de UBS sobre la sólida ejecución de la gestión de la empresa. Además, la elevada rentabilidad de la empresa durante el último año y la última década, como señala InvestingPro, corrobora la postura positiva de UBS sobre el potencial de crecimiento de Parker-Hannifin.
Cabe señalar que Parker-Hannifin cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con una relación precio/beneficios de 31,23 veces. Si bien esto podría sugerir una valoración superior, también podría reflejar la confianza del mercado en las perspectivas futuras de la empresa, como se indica en el análisis de UBS.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda del potencial de Parker-Hannifin, InvestingPro ofrece 17 consejos adicionales, proporcionando una visión completa de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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