El lunes, JPMorgan reiteró su calificación de infraponderar y su precio objetivo de 15,00 dólares para Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), que actualmente cotiza a 9,50 dólares, cerca de su mínimo de 52 semanas de 8,08 dólares. Según el análisis de InvestingPro, la acción parece ligeramente infravalorada en función de sus métricas de Valor razonable.
JPMorgan proporcionó información antes del informe de resultados de la empresa para el primer trimestre del año fiscal 2025, cuya publicación está prevista para el 10 de enero, antes de la apertura del mercado, con una llamada posterior a las 8:30 am del este.
La atención de los inversores se centrará en el rendimiento del segmento de farmacia minorista y en los comentarios de la dirección sobre iniciativas estratégicas, especialmente teniendo en cuenta el difícil margen de beneficio bruto del 17,96% de la empresa.
Las recientes fluctuaciones en el precio de las acciones de Walgreens se han atribuido a los informes de una posible compra apalancada (LBO) por Sycamore Partners. Con una capitalización bursátil de 8.200 millones de dólares y una deuda total de 33.800 millones, cualquier LBO se enfrentaría a importantes retos. La analista de crédito de JPMorgan, Carla Casella, ha analizado la probabilidad de una operación de este tipo.
La firma considera que la probabilidad de una LBO es baja debido a la complejidad y al número de partes implicadas, como la posible separación de Boots y/o la venta de VillageMD. Hasta la fecha, ni Walgreens ni Sycamore han hecho declaraciones sobre un posible acuerdo.
Se espera que la dirección de Walgreens mantenga que se están considerando todas las opciones, aunque no se prevé ningún anuncio junto con la publicación de resultados. Profundice en la salud financiera de Walgreens con InvestingPro, que ofrece un análisis exhaustivo y más de 30 métricas financieras adicionales.
A corto plazo, JPMorgan prevé que Walgreens continúe con sus iniciativas estratégicas para estabilizar las farmacias minoristas y cerrar las tiendas de bajo rendimiento. Se espera que el primer trimestre de 2025 muestre tendencias continuas desde el año fiscal anterior, incluyendo retos como la finalización de transacciones de venta-arrendamiento, la disminución de los ingresos de capital COR y las presiones sobre el margen bruto debido a un entorno macroeconómico débil.
Mirando más allá de las noticias inmediatas, se espera que los temas clave para Walgreens incluyan las tendencias minoristas, el comportamiento de los consumidores, cualquier signo de mejora en el segmento de Salud y actualizaciones sobre el cierre previsto de aproximadamente 500 tiendas durante el año fiscal 2025.
A largo plazo, la claridad en torno a las prioridades estratégicas para activos clave como VillageMD y Boots, así como el enfoque para gestionar el apalancamiento, se prevé que sean puntos focales importantes para los inversores. Acceda al informe completo de Walgreens Pro Research y a otros 1.400 análisis detallados de empresas en exclusiva en InvestingPro.
En otras noticias recientes, Walgreens ha estado bajo escrutinio debido a posibles conversaciones de adquisición con Sycamore Partners. Los ingresos de la empresa han aumentado un 6,2% en los últimos doce meses, hasta 147.700 millones de dólares. Firmas de analistas como TD Cowen, Mizuho y Leerink Partners han realizado varios ajustes en sus perspectivas financieras para Walgreens.
TD Cowen afirma una compra sobre las acciones de Walgreens, anticipando un ligero descenso en la temporada respiratoria y estima un BPA ajustado de 1,54 dólares para el año fiscal 2025 y de 1,40 dólares para el año fiscal 2026.
RBC Capital Markets redujo su precio objetivo para Walgreens a 9 dólares, reflejando los desafíos anticipados de la empresa en el sector de farmacias minoristas de Estados Unidos. Mientras tanto, BofA Securities mantuvo su calificación de "underperform" sobre Walgreens con un precio objetivo estable de 7,50 $, citando los desafíos persistentes a pesar de las medidas de reducción de costes de la compañía.
Además, Walgreens ha alcanzado un acuerdo preliminar en una demanda derivada de accionistas. Se trata de acontecimientos recientes en la historia en curso de los esfuerzos de la empresa para navegar en un entorno minorista difícil.
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