El martes, Fast Retailing Co Ltd. Ltd. (9983:JP) (OTC: FRCOY) recibió una mejora de la calificación bursátil por parte de JPMorgan, que pasó de Neutral a Sobreponderar. La empresa financiera también aumentó el precio objetivo de las acciones de la empresa a 58.000 yenes, un aumento significativo desde el objetivo anterior de 50.000 yenes.
En la subida influyeron varios factores positivos, como los resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2024, el buen comportamiento de las ventas nacionales de Uniqlo en el primer trimestre del año fiscal 2025 y las recientes variaciones del tipo de cambio yen-dólar desde septiembre. Estos elementos han llevado a JPMorgan a revisar sus previsiones financieras para Fast Retailing.
JPMorgan ha elevado sus previsiones de beneficios empresariales para los ejercicios fiscales de 2025 a 2027 en aproximadamente un 6% con respecto a sus estimaciones anteriores. Además, las previsiones de beneficios por acción (BPA) de la firma se han incrementado entre un 7 y un 10%. Estas nuevas estimaciones se sitúan entre un 3 y un 5% por encima de las actuales estimaciones de consenso de Bloomberg, lo que indica una perspectiva más optimista por parte de JPMorgan.
El nuevo precio objetivo de 58.000 yenes se basa en una relación precio/beneficio objetivo de 38 veces para el ejercicio fiscal 2027. Esta relación precio/beneficio se determinó tomando como referencia la media histórica de la empresa desde 2012, que se sitúa en torno a 40 veces, excluyendo los periodos de bajos niveles de beneficios en los que la relación precio/beneficio superó las 50 veces debido a deterioros.
La decisión de JPMorgan de elevar la calificación de Fast Retailing a Sobreponderar desde Neutral se justifica por la sustancial diferencia entre el nuevo precio objetivo y el precio actual de la acción, lo que sugiere un fuerte potencial de crecimiento del precio de la acción según el análisis de la firma.
En otras noticias recientes, Fast Retailing ha sido objeto de varios cambios de calificación por parte de los analistas. A pesar de superar las expectativas con un aumento interanual del 96% en el beneficio operativo, CLSA rebajó la calificación de las acciones de la empresa de "Sobresaliente" a "Mantener".
Sin embargo, aumentó el precio objetivo a 51.853 yenes, citando los buenos resultados en varios mercados, excepto China, y el impacto positivo de la debilidad del yen y el éxito de la expansión en el extranjero.
Por otra parte, Morgan Stanley elevó el precio objetivo de Fast Retailing de 43.000 yenes a 55.000 yenes. Esta subida se basa en la estrategia de la empresa "Fourth Frontier", que pretende ampliar la presencia de Uniqlo en el sudeste asiático, Norteamérica y Europa. Se espera que estas regiones aporten aproximadamente el 82% de las ganancias de beneficios operativos de la empresa hasta el año fiscal que finaliza en agosto de 2026.
La firma prevé que Fast Retailing experimente un crecimiento del beneficio operativo del 10,2% interanual en el ejercicio 2025 y del 11,3% en el ejercicio 2026. En un escenario optimista, el analista sugiere un caso alcista con un precio objetivo de 71.000 yenes, lo que indica un potencial alcista del 48% si el crecimiento mundial y la recuperación en la Gran China superan las expectativas actuales. Estos últimos acontecimientos forman parte del análisis y seguimiento continuos de la trayectoria financiera de Fast Retailing.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados de Fast Retailing coinciden con las optimistas perspectivas de JPMorgan. Según los datos de InvestingPro, el crecimiento de los ingresos de la empresa se sitúa en el 12,19% en los últimos doce meses, con un impresionante crecimiento trimestral de los ingresos del 18,34% en el cuarto trimestre de 2024. Este sólido crecimiento respalda la decisión de JPMorgan de mejorar la calificación de la acción.
Los consejos de InvestingPro destacan que Fast Retailing es un actor destacado en el sector del comercio minorista especializado y ha mantenido el pago de dividendos durante 31 años consecutivos, lo que subraya su estabilidad financiera y su compromiso con la rentabilidad de los accionistas. La fuerte rentabilidad de la empresa en los últimos tres meses, como señala otro consejo de InvestingPro, concuerda con las perspectivas positivas de JPMorgan y el aumento de su precio objetivo.
Cabe destacar que Fast Retailing cotiza a un elevado PER de 40,87 veces, que coincide con el PER objetivo de JPMorgan de 38 veces para el ejercicio fiscal 2027. Esta valoración refleja las expectativas del mercado de buenos resultados continuados.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Fast Retailing, proporcionando una visión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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