El martes, Baird ha ajustado su perspectiva sobre las acciones de Leslie's (NASDAQ:LESL), una empresa especializada en suministros para piscinas y servicios de mantenimiento relacionados. La firma ha rebajado el precio objetivo a 3,50 dólares desde los 4,00 dólares anteriores, al tiempo que mantiene una calificación neutral sobre el valor. El objetivo revisado refleja una postura más cauta del analista tras los resultados del cuarto trimestre de la empresa.
En el reciente informe trimestral, Leslie's experimentó un importante déficit de EBITDA ajustado, que fue de aproximadamente el 25%, o del 17% si se excluye un elemento puntual. Este déficit se debió principalmente a un menor margen bruto. A pesar de ello, se ha producido un repunte en las tendencias de ventas en lo que va de trimestre, con una previsión que sugiere un rango entre un descenso del 3% y un aumento del 1%, en comparación con la caída del 8% del cuarto trimestre.
Sin embargo, el primer trimestre suele ser un periodo de temporada baja para Leslie's, y las previsiones de la dirección para el margen bruto estaban notablemente por debajo de las expectativas, con un descenso de 200 puntos básicos frente al aumento previsto de 140 puntos básicos esperado por Street. Esta decepcionante proyección ha llevado a los analistas a mostrarse más cautos.
La empresa está experimentando actualmente cambios estratégicos bajo la dirección del nuevo Consejero Delegado, Jason McDonell. Debido a estas transiciones, Leslie's ha decidido no proporcionar orientación para todo el año en este momento. La ausencia de esta orientación indica que el camino de la empresa hacia un crecimiento rentable todavía se está formulando.
A la luz de estos factores, Baird ha optado por reducir sus estimaciones y su precio objetivo para Leslie's. La empresa ha optado por mantener una calificación neutral sobre las acciones, lo que indica un enfoque de esperar y ver hasta que haya una mayor claridad sobre la capacidad de la empresa para lograr un crecimiento rentable en el futuro.
En otras noticias recientes, Leslie's Pool Supplies ha informado de una disminución de las ventas y la rentabilidad para el año fiscal 2024, con una caída de las ventas totales del 8% hasta 1.330 millones de dólares.
Telsey Advisory Group ha ajustado su perspectiva sobre las acciones de Leslie, disminuyendo el precio objetivo de 4,00 dólares a 3,75 dólares, mientras mantiene una calificación de Market Perform. Este ajuste se produce después de que Leslie anunciara unos resultados decepcionantes en el cuarto trimestre del año fiscal 2024, incluyendo un descenso de las ventas comparables del 8,3% y una caída del 28% en el EBITDA ajustado.
La empresa también publicó unas previsiones para el primer trimestre del año fiscal 2025 que no cumplieron las expectativas, atribuidas a un entorno macroeconómico difícil que afecta al gasto de los consumidores. A pesar de estos vientos en contra, Leslie's ha dado recientemente la bienvenida a un nuevo consejero delegado, Jason McDonell, que ha introducido iniciativas estratégicas destinadas a invertir las tendencias negativas.
Además de estos avances, Leslie's se está centrando en la atención al cliente, la comodidad y la utilización de activos bajo la dirección del nuevo consejero delegado. La empresa también ha proporcionado previsiones de ventas para el primer trimestre de 2025, proyectando un rango entre un descenso del 3% y un aumento del 1% interanual.
A pesar de la disminución general, las ventas de comercio electrónico de Leslie están creciendo, y ahora representan casi el 20% de las ventas totales. La compañía también está priorizando la reducción de la deuda, pausando la apertura de nuevas tiendas y las fusiones y adquisiciones.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro añaden contexto a la cautelosa postura de Baird sobre Leslie's (NASDAQ:LESL). El ratio PER de la empresa se sitúa en un elevado 218,44, lo que indica que los inversores están pagando una prima por los beneficios actuales. Esto coincide con uno de los consejos de InvestingPro, que señala que Leslie's "cotiza a un múltiplo de beneficios elevado".
A pesar de los recientes desafíos, Leslie's ha mostrado cierto impulso positivo. La acción ha experimentado una "Importante rentabilidad durante la última semana" y una "Fuerte rentabilidad durante el último mes", con una rentabilidad total del precio del 21,88% y del 24,47% respectivamente. Sin embargo, estas ganancias a corto plazo deben considerarse en el contexto de un rendimiento a más largo plazo, ya que el valor ha sufrido un "duro golpe en los últimos seis meses", con una rentabilidad total del precio del -31,31% en ese periodo.
La salud financiera de la empresa presenta un panorama desigual. Si bien Leslie's es "rentable en los últimos doce meses" y "los analistas predicen que la empresa será rentable este año", hay preocupaciones sobre el rendimiento futuro. Los consejos de InvestingPro destacan que "Los analistas prevén un descenso de las ventas en el año en curso" y "Se espera que los ingresos netos caigan este año". Esto se alinea con el crecimiento de los ingresos del -8,69% en los últimos doce meses y el crecimiento del EBITDA del -45,62% en el mismo periodo.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Leslie's, proporcionando una comprensión más profunda de la posición financiera de la compañía y su rendimiento en el mercado.
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