El miércoles, TD Cowen realizó un ajuste del precio objetivo de las acciones de Marathon Petroleum (NYSE: MPC), reduciéndolo a 170 dólares desde los 174 dólares anteriores, al tiempo que continuó respaldando las acciones con una calificación de Comprar.
El análisis de la firma siguió a la publicación de los resultados del tercer trimestre de 2024 de la empresa, que superaron las expectativas debido a un rendimiento de refino superior al previsto inicialmente. La firma reconoció que el programa de recompra de acciones y el balance de Marathon Petroleum se están normalizando según lo esperado.
El analista de TD Cowen destacó que, para el cuarto trimestre de 2024, prevén que la rentabilidad para el accionista se anualice en un 16%. Esta previsión se basa en los buenos resultados del tercer trimestre y se espera que proporcione apoyo a corto plazo a las acciones de Marathon Petroleum.
La firma también prevé que para los ejercicios 2025 y 2026, la rentabilidad se mantenga atractiva en un 9% estimado, con financiación procedente del flujo de caja orgánico de la empresa.
De cara al año fiscal 2025, TD Cowen estima que los gastos de capital de Marathon Petroleum a nivel de empresa matriz rondarán los 900 millones de dólares. A pesar de la ligera disminución del precio objetivo, la empresa mantiene su posición de que Marathon Petroleum sigue siendo una de las mejores opciones del sector.
El ajuste refleja el análisis de la firma sobre los resultados recientes y las perspectivas futuras de la empresa, teniendo en cuenta las diversas estrategias financieras y el rendimiento operativo que podrían influir en el valor para el accionista.
En otras noticias recientes, Marathon Petroleum Corporation (NYSE:MPC) dio a conocer unos impresionantes beneficios por acción en el tercer trimestre de 1,87 dólares y una tasa de utilización del refino del 94%. Además, la empresa anunció una autorización de recompra de acciones por valor de 5.000 millones de dólares y proyecta una producción de crudo de más de 2,6 millones de barriles diarios para el cuarto trimestre de 2024. Estos acontecimientos recientes subrayan el compromiso de MPC con la excelencia operativa y la rentabilidad, ya que la empresa prevé un consumo récord de productos refinados en 2024.
En el segmento midstream, principalmente a través de MPLX, MPC registró un aumento interanual del EBITDA ajustado del 6%. La empresa mantiene un cómodo saldo de caja de unos 1.000 millones de dólares, con un objetivo de ratio deuda/capital del 25% al 30%. MPC también espera una distribución de 2.500 millones de dólares de MPLX para 2025, cubriendo dividendos y programas de capital.
Por último, los planes de la empresa incluyen 500 millones de dólares en recompras trimestrales de acciones, con el objetivo de alcanzar los 1.500 millones en 2025, e inversiones en las refinerías de Los Ángeles y Galveston Bay, que se espera rindan en torno al 20%. A pesar de la volatilidad de los márgenes de refino y la previsión de un entorno económico más débil el año que viene, el colchón estratégico de efectivo de MPC y su sistema diversificado la sitúan en una buena posición para el crecimiento futuro.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de TD Cowen, datos recientes de InvestingPro ofrecen un contexto adicional sobre la posición financiera de Marathon Petroleum. El ratio PER (ajustado) de la empresa se sitúa en 7,01 para los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024, lo que sugiere que las acciones pueden estar infravaloradas en relación con sus beneficios. Esto concuerda con el mantenimiento de la calificación de "Comprar" de TD Cowen, a pesar de la ligera reducción del precio objetivo.
Los consejos de InvestingPro destacan que Marathon Petroleum ha estado recomprando acciones de forma agresiva, lo que respalda la proyección de TD Cowen de una rentabilidad anualizada del 16% para los accionistas en el cuarto trimestre de 2024. Además, la empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 14 años consecutivos y ha aumentado su dividendo durante 3 años consecutivos, lo que subraya su compromiso con la rentabilidad para los accionistas.
Aunque el crecimiento de los ingresos de la empresa ha disminuido un 6,59% en los últimos doce meses, Marathon Petroleum sigue siendo rentable, con un beneficio bruto de 14.410 millones de USD en el mismo periodo. Esta rentabilidad, combinada con las políticas favorables a los accionistas de la empresa, refuerza la opinión de TD Cowen de que Marathon Petroleum es una de las mejores opciones del sector.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Marathon Petroleum, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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