El miércoles, Mizuho Securities ajustó su previsión sobre Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN), reduciendo el precio objetivo a 118 dólares desde los 125 dólares anteriores, al tiempo que mantenía su calificación de Outperform sobre el valor. Este ajuste se produce después de que Wynn Resorts anunciara unos resultados del tercer trimestre que no cumplieron las expectativas, con un EBITDA consolidado de 527,7 millones de dólares, por debajo de la previsión de 564 millones de dólares de los analistas y de la de 549,1 millones de dólares de Street.
El déficit se atribuyó principalmente al menor rendimiento en Macao, donde el EBITDA fue de 262,9 millones de dólares, frente a la estimación de Mizuho de 300,1 millones de dólares y la previsión de Street de 284,1 millones de dólares. Las cifras más bajas en Macao para agosto y septiembre llevaron a la firma a revisar sus estimaciones para el cuarto trimestre y 2025 para Wynn Resorts.
A pesar de los recientes datos que indican un descenso de la cuota de mercado de Wynn en Macao, la firma señaló que Wynn Resorts está llevando a cabo activamente iniciativas para mejorar su posición en el mercado. Aunque hay indicios de que octubre puede haber mostrado cierta mejora, el analista expresó su preocupación por que la variabilidad de los resultados mes a mes pueda presentar riesgos para el valor a corto y medio plazo.
El analista sigue siendo optimista sobre las perspectivas a largo plazo de Wynn Resorts. Se espera que los activos premium de la empresa se beneficien de la recuperación de Macao, como las posibles medidas de estímulo. Además, Wynn Resorts está bien situada en Las Vegas, con activos únicos y el potencial de ampliar su espacio para convenciones. Además, la firma destacó el potencial a largo plazo infravalorado de la expansión de Wynn Resorts en los Emiratos Árabes Unidos.
En otras noticias recientes, Wynn Resorts ha sido objeto de análisis de firmas financieras tras su informe de resultados del tercer trimestre de 2024. La empresa informó de un aumento moderado de los ingresos y la rentabilidad, con un incremento del 1% de los ingresos normalizados en Las Vegas, un aumento del 5% de los ingresos hoteleros en la misma ciudad y un crecimiento del 4% en el manejo de máquinas tragaperras. Además, el EBITDAR de Encore Boston aumentó un 4% interanual, alcanzando los 63 millones de dólares, mientras que las operaciones en Macao experimentaron un incremento del 3% en el EBITDA, con un aumento del 6% en los ingresos de explotación.
Stifel, una empresa de servicios financieros, elevó el precio objetivo de las acciones de Wynn Resorts a 125 dólares desde 103 dólares, manteniendo una calificación de Comprar. La firma cree que las acciones de la empresa cotizan a un múltiplo significativamente descontado y espera que la valoración de los activos de Wynn en Macao aumente a medida que el mercado se recupere.
Por el contrario, Citi mantuvo la calificación de Comprar, pero ajustó el precio objetivo a 116 USD desde 121 USD, citando un modesto déficit en los resultados del tercer trimestre de 2024. La dirección de la empresa expresó expectativas favorables para el próximo evento de Fórmula 1 en Las Vegas e informó de una saludable caída de las mesas Mass y una tasa de ocupación hotelera del 99% en Macao en octubre de 2024.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional al análisis de Mizuho Securities sobre Wynn Resorts. A pesar de la reducción del precio objetivo, las finanzas de Wynn muestran algunos indicadores positivos. El crecimiento de los ingresos de la empresa del 25,16% en los últimos doce meses y un impresionante margen de beneficio bruto del 69,09% demuestran un sólido rendimiento operativo, en línea con el optimismo a largo plazo de Mizuho.
Sin embargo, InvestingPro Tips destaca algunos retos. El valor ha sufrido un importante revés en la última semana, con una rentabilidad total del precio en una semana del -11,95%, y ha obtenido malos resultados en el último mes, con una rentabilidad del -17,76%. Esta volatilidad se corresponde con las preocupaciones de Mizuho sobre los riesgos a corto y medio plazo.
Como aspecto positivo, Wynn opera con un nivel moderado de deuda y dispone de activos líquidos superiores a las obligaciones a corto plazo, lo que podría proporcionar flexibilidad financiera a medida que la empresa persigue mejoras de cuota de mercado en Macao y la expansión en los EAU.
Para los inversores que busquen un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 10 consejos adicionales para Wynn Resorts, que proporcionan una visión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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