El lunes, Mizuho mantuvo su calificación Outperform en Intuit (NASDAQ:INTU) y aumentó el precio objetivo a 750 dólares desde los 725 dólares anteriores. Este ajuste se produce tras los sólidos resultados del primer trimestre fiscal de Intuit, a pesar de la caída del precio de las acciones el pasado viernes. El descenso se atribuyó a la preocupación por una previsión más suave para el segundo trimestre y la reiteración de las previsiones para el año fiscal 2025.
Las previsiones de Intuit para el segundo trimestre estaban ligeramente por debajo de las expectativas del mercado, lo que Mizuho atribuye a un desplazamiento estratégico de los ingresos del segundo al tercer trimestre, más que a una pérdida real de ingresos. Este cambio se debe al calendario de promociones de Desktop TurboTax. Mizuho también señaló que Intuit tradicionalmente no actualiza sus previsiones para todo el año hasta el tercer trimestre fiscal.
Los resultados del primer trimestre fueron notablemente fuertes, con un impulso inesperado de CreditKarma. A la luz de estos resultados, Mizuho sugiere que la reciente venta masiva de acciones de Intuit no está justificada y recomienda comprar acciones durante este periodo de debilidad. La firma prevé un mayor potencial de crecimiento para Intuit en el ejercicio fiscal 2025, impulsado por el ascenso de QuickBooks en el mercado y el crecimiento continuado de dos dígitos en el segmento de consumo.
El nuevo precio objetivo de 750 USD implica un múltiplo de valor de empresa/flujo de caja libre (EV/FCF) de 34 veces para los próximos doce meses, lo que supone un aumento desde las 29 veces actuales. El análisis de Mizuho indica confianza en los resultados futuros de Intuit y en la capacidad de la empresa para sortear los cambios temporales en sus beneficios trimestrales.
En otras noticias recientes, Intuit, empresa de software financiero, ha comunicado unos ingresos en el primer trimestre de 3.280 millones de dólares, superando las expectativas en aproximadamente 144 millones de dólares. La empresa también anunció un beneficio por acción (BPA) de 2,50 dólares, es decir, 0,14 dólares más de lo previsto. Este rendimiento fue impulsado en gran medida por un aumento del 20% en su Ecosistema Online de Servicios Empresariales Globales (GBS) y un aumento del 29% en Credit Karma, una parte de la cartera de Intuit. A pesar de estos buenos resultados, Piper Sandler ha ajustado ligeramente el precio objetivo de Intuit a 765 dólares desde los 768 anteriores, al tiempo que mantiene una calificación de Sobreponderar sobre el valor.
Los últimos avances de la empresa incluyen también una transformación estratégica, centrada en simplificar las tareas financieras para atraer a nuevos usuarios. El consejero delegado, Sasan Gadarzi, y el director financiero, Sandeep Ojala, destacaron el impacto transformador de la IA y el progreso de la empresa en la atención a clientes del mercado medio y pequeñas empresas. Sin embargo, también se observó un descenso de los ingresos de escritorio durante este periodo.
Aunque las acciones de Intuit han experimentado un descenso del 5%, esto se debe en gran medida a la decisión de la compañía de mantener sus previsiones para todo el año sin ajustes y a los posibles desafíos para su producto TurboTax derivados de la iniciativa de la nueva administración para simplificar la presentación de impuestos. El análisis de Piper Sandler indica posibles riesgos externos, pero reafirma una calificación de Sobreponderar para las acciones de Intuit, lo que refleja el buen comienzo del año fiscal 2025 de la compañía.
Perspectivas de InvestingPro
La sólida posición de mercado y los resultados financieros de Intuit se ponen aún más de relieve en los datos recientes de InvestingPro. La empresa cuenta con una importante capitalización de mercado de 179.260 millones de dólares, lo que refleja su significativa presencia en la industria del software. El impresionante margen de beneficio bruto de Intuit del 79,61% durante los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2025 subraya su eficiencia operativa y su poder de fijación de precios.
Los consejos de InvestingPro revelan que Intuit ha aumentado su dividendo durante 14 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso con la rentabilidad de los accionistas. Esto se alinea con la perspectiva positiva de Mizuho sobre el rendimiento futuro de la empresa. Además, el crecimiento de los ingresos de Intuit del 12,48% en los últimos doce meses respalda la expectativa de los analistas de un potencial de crecimiento continuado, especialmente en los segmentos de QuickBooks y Consumo.
Cabe señalar que, aunque Intuit cotiza a un elevado PER de 66,02, esta valoración debe considerarse en el contexto de su sólida posición en el mercado y sus perspectivas de crecimiento. Los inversores que busquen un análisis más exhaustivo pueden encontrar otros 13 consejos de InvestingPro, que ofrecen una visión más profunda de la salud financiera de Intuit y de su comportamiento en el mercado.
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