El jueves, Morgan Stanley mantuvo su calificación de Equalweight y el precio objetivo de 19,00 dólares para las acciones de PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN). El analista de la firma señaló que los resultados del tercer trimestre de 2024 de PENN se alinearon con las expectativas anunciadas previamente.
La empresa experimentó desafíos en su segmento minorista, pero demostró una mejor gestión de costes en sus operaciones digitales. En el tercer trimestre, los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) se situaron en 348,4 millones de dólares, lo que supone un descenso interanual del 22%, igualando las estimaciones de Morgan Stanley y del consenso.
Los ingresos del comercio minorista cayeron un 2% interanual, y el EBITDAR un 9,9%, mostrando ambos un descenso secuencial debido a las desfavorables condiciones meteorológicas extremas. Sin embargo, el cuarto trimestre parece haber comenzado con más fuerza en el sector minorista.
El segmento Interactivo registró una pérdida de EBITDA de 90,9 millones de dólares, superando ligeramente las expectativas de Morgan Stanley y del consenso de pérdidas de 95,6 y 98 millones de dólares, respectivamente, y manteniéndose en el extremo inferior del rango previsto por la dirección.
La dirección destacó el mayor valor por cliente de las habitaciones recientemente renovadas y confirmó que cuatro proyectos de desarrollo, incluido Hollywood Joliet, están dentro del presupuesto y en vías de abrir a principios del segundo semestre de 2025.
Además, PENN Entertainment puso en marcha una importante iniciativa el 30 de octubre, permitiendo la vinculación de cuentas entre ESPN Bet y ESPN. La empresa también está preparando la introducción de un iCasino independiente en el primer trimestre de 2025. Estos desarrollos forman parte de la estrategia de PENN para evaluar y ampliar su potencial en el segmento digital.
En otras noticias recientes, Penn Entertainment Inc. registró unos resultados desiguales en el tercer trimestre, con unos beneficios por acción que superaron ligeramente las expectativas de los analistas, mientras que los ingresos se quedaron cortos. La empresa registró una pérdida de 0,25 dólares por acción, ligeramente mejor que la pérdida prevista de 0,26 dólares por acción, y unos ingresos de 1.640 millones de dólares, por debajo de la previsión de consenso de 1.660 millones de dólares.
Barclays reafirmó su calificación de sobreponderar PENN Entertainment con un precio objetivo estable de 22,00 dólares. El EBITDAR ajustado de la empresa alcanzó los 348 millones de dólares, y el informe trimestral señaló una mejora secuencial en la gestión de las apuestas deportivas en línea. Además, el volumen de máquinas tragaperras aumentó un 3,6% en las cinco primeras semanas del cuarto trimestre.
El negocio minorista de Penn Entertainment experimentó una demanda estable por parte de los consumidores, pero los resultados se vieron influidos por una retención desfavorable en el segmento noreste y descensos de volumen en el sur debido al mal tiempo y a la aceleración de la remodelación de hoteles. La empresa terminó el tercer trimestre con 834 millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo. Estas son algunas de las últimas novedades de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados financieros e iniciativas estratégicas de PENN Entertainment, tal y como se destacan en el análisis de Morgan Stanley, pueden contextualizarse aún más con los datos en tiempo real de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 2.880 millones de dólares, lo que refleja su posición actual en el sector del juego.
A pesar de los retos en el segmento minorista señalados en el informe, los ingresos de PENN en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 alcanzaron los 6.280 millones de dólares, aunque esto representa un descenso en el crecimiento de los ingresos del 4,18% durante el mismo periodo.
Los consejos de InvestingPro proporcionan información adicional sobre la situación financiera de PENN. La empresa opera con una carga de deuda significativa, que se alinea con la naturaleza intensiva en capital de la industria del juego y los proyectos de desarrollo en curso mencionados en el artículo.
Además, los movimientos del precio de las acciones de PENN son bastante volátiles, lo que los inversores deberían tener en cuenta a la luz de los recientes resultados de la empresa y de futuras iniciativas como la vinculación de cuentas ESPN Bet y el próximo lanzamiento de iCasino.
Vale la pena señalar que los analistas no prevén que PENN sea rentable este año, lo que es coherente con el enfoque actual de la empresa en la expansión y la transformación digital. Esta perspectiva se ve respaldada por la relación PER negativa de -7,73 para los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, lo que indica pérdidas recientes.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales que podrían proporcionar una visión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de PENN Entertainment.
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