El martes, Morgan Stanley actualizó su perspectiva sobre las acciones de UBS AG (UBSG:SW) (NYSE: UBS), aumentando el precio objetivo del banco de 31,00 CHF a 34,00 CHF, al tiempo que mantenía la calificación de sobreponderar.
El analista de la firma citó una opinión positiva sobre la trayectoria de los beneficios de la empresa, influida por varios factores, como los beneficiosos vientos de cola cíclicos y las eficaces estrategias de integración.
El analista destacó que la caída de los tipos de interés está proporcionando un entorno constructivo para UBS AG en varios segmentos, incluidos los resultados de la banca de inversión, la gestión de activos y la gestión de patrimonios. Se espera que estas condiciones contribuyan positivamente a los resultados financieros del banco.
Además de las favorables condiciones del mercado, el analista de Morgan Stanley elogió a UBS AG por su sólida ejecución de los procesos de integración. La entidad financiera ha comunicado que ha batido las expectativas de beneficios en los tres primeros trimestres del año, lo que ha reforzado la confianza del analista en la capacidad operativa del banco.
A pesar de las perspectivas positivas, el analista reconoció que existen incertidumbres sobre el capital del banco que podrían afectar a la evolución del valor.
Se espera que se aclare esta cuestión en el primer semestre de 2025. Debido a esta incertidumbre, UBS AG no se ha añadido a la lista de valores más preferidos de Morgan Stanley, aunque la calificación de Sobreponderar sugiere que se mantiene una opinión favorable sobre las perspectivas del valor.
En otras noticias recientes, UBS Group AG registró unos buenos resultados financieros en el tercer trimestre de 2024, con un beneficio neto de 1.400 millones de dólares y un beneficio subyacente antes de impuestos (PBT) de 2.400 millones de dólares. El PBT de la empresa en lo que va de año alcanzó los 7.100 millones de dólares, junto con una rentabilidad del 9,2% sobre el capital CET1.
Los ingresos subyacentes de UBS aumentaron un 9% interanual, y los activos invertidos crecieron un 15%, hasta un total de 6,2 billones de dólares. La ratio de capital CET1 de la empresa se situó en el 14,3%, tras una retirada acelerada de los ajustes transitorios de capital.
En el ámbito de los avances tecnológicos, UBS ha invertido en herramientas como Microsoft Copilot y su asistente de inteligencia artificial, Red. La empresa también ha completado migraciones de cuentas de clientes en Luxemburgo y Hong Kong, y tiene previstas más en Singapur, Japón y Suiza. A pesar de enfrentarse a retos macroeconómicos globales, UBS mantiene su enfoque en objetivos de crecimiento a largo plazo.
Según los analistas, UBS aspira a superar la rentabilidad del capital previa a la adquisición en 2026, a la espera de las evaluaciones reglamentarias. También se prevé que la ratio de capital CET1 podría disminuir hasta el 13,3% en el próximo informe.
Sin embargo, la firma sigue confiando en alcanzar sus objetivos de crecimiento a largo plazo, haciendo hincapié en los esfuerzos de integración en curso y en los equipos plenamente dotados de personal para la satisfacción del cliente y la eficiencia operativa.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro añaden profundidad a la perspectiva positiva de Morgan Stanley sobre UBS AG. La capitalización bursátil del banco se sitúa en 103.740 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector financiero. El crecimiento de los ingresos de UBS del 28,1% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 concuerda con las observaciones del analista sobre los beneficiosos vientos de cola cíclicos.
Los consejos de InvestingPro destacan la fortaleza de UBS como "actor destacado en el sector de los mercados de capitales", lo que respalda la confianza de Morgan Stanley en el rendimiento del banco en varios segmentos. La fuerte rentabilidad del valor en los últimos tres meses, con una rentabilidad total por precio del 14,04%, corrobora la visión positiva de los analistas sobre la trayectoria de los beneficios de UBS.
Cabe destacar que UBS cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con el precio actual al 97,93% de su máximo. Este rendimiento, junto con el hecho de que UBS "ha aumentado su dividendo durante 3 años consecutivos", puede atraer a los inversores que buscan tanto crecimiento como potencial de ingresos.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales que podrían proporcionar más información sobre la salud financiera de UBS y su posición en el mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.