El martes, Viking Holdings (NYSE:VIK) recibió una mejora en la calificación de sus acciones por parte de Morgan Stanley, de Equalweight a Overweight. La firma también aumentó el precio objetivo para el operador de cruceros a 49,00 dólares, frente al objetivo anterior de 37,00 dólares. El precio objetivo revisado representa aproximadamente un potencial alcista del 10% desde los niveles actuales.
La mejora se produce a raíz de la reciente evolución bursátil de Viking Holdings, que, a pesar de su repunte, no ha seguido el ritmo de sus homólogas del sector. Las acciones de la empresa han subido, pero siguen por detrás de competidoras como Royal Caribbean, Norwegian Cruise Line Holdings y Carnival Corporation en los últimos tres meses, con ganancias de alrededor del 30%, frente al 44%, 76% y 66% de éstas, respectivamente, y el aumento del 13% del S&P.
El análisis de Morgan Stanley apunta a una valoración relativa más atractiva de Viking Holdings, señalando que la valoración de la empresa se ha alineado más con la de sus homólogas, cotizando a aproximadamente 11 veces su valor de empresa estimado para 2026 en relación con el EBITDA y a unas 14 veces su ratio precio/beneficios.
Todo ello a pesar de que Viking Holdings cuenta con un mayor rendimiento del capital invertido, aproximadamente un 20% frente al 11% de media de sus competidores, y de que prevé un crecimiento más rápido de sus unidades entre 2023 y 2026, un 30% frente al 12% estimado por sus competidores. Además, Viking Holdings opera una flota más joven, con una media de unos 6 años de antigüedad, en contraste con la media de aproximadamente 13 años de sus homólogos.
La firma sugiere que es probable que tres factores principales contribuyan a una recalificación de Viking Holdings y generen alfa: el fortalecimiento de la demanda, la mejora de los márgenes brutos y el inicio de la devolución de capital a los accionistas.
El analista también destacó que las estimaciones de EBITDA de Morgan Stanley para Viking Holdings en 2025 y 2026 se sitúan un 8% y un 11% por encima del consenso, respectivamente, lo que podría señalar potenciales superaciones de beneficios y actuar como catalizador para la revalorización de la acción.
En otras noticias recientes, Viking Holdings Ltd ha informado de importantes hitos y movimientos estratégicos en el sector de los viajes. Los recientes resultados financieros de la empresa revelaron unos ingresos brutos y netos de 718 millones de dólares y 495 millones de dólares, respectivamente, con unas pérdidas de explotación registradas de 70 millones de dólares.
Viking también ha ampliado su flota con la introducción del Viking Sobek en el río Nilo, y el Viking Hathor, marcando su reentrada en el mercado chino con el viaje inaugural del Viking Yi Dun de Shanghai a Hong Kong.
Además de estas novedades, Viking ha anunciado una oferta pública secundaria de 30 millones de acciones ordinarias de los accionistas existentes, dirigida por BofA Securities y J.P. Morgan. La compañía también ha dado a conocer una serie de seis nuevos itinerarios por Asia para 2025, y tiene previsto añadir cuatro buques más a su flota del Nilo para 2026, con lo que contará con un total de 10 buques.
Los analistas han mostrado su confianza en las perspectivas de Viking. Wells Fargo mantuvo una calificación de Sobreponderar y elevó su precio objetivo a 39,00 dólares, mientras que Barclays inició la cobertura con una calificación de Sobreponderar. Otras empresas como BTIG, Stifel, JPMorgan, Redburn-Atlantic y UBS también iniciaron la cobertura con calificaciones positivas. Estos son los últimos acontecimientos para Viking Holdings Ltd.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente rendimiento de Viking Holdings en el mercado y la mejora de Morgan Stanley están respaldados por los datos en tiempo real de InvestingPro. Las acciones de la compañía han mostrado un impulso significativo, con una rentabilidad del 16,64% en el último mes y un impresionante 70,27% en lo que va de año. Esto se alinea con la observación de Morgan Stanley sobre el repunte de Viking, aunque a un ritmo más lento que sus pares.
Los consejos de InvestingPro destacan que Viking Holdings cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con su precio al 98,51% del máximo de 52 semanas. Esto corrobora el buen comportamiento de la acción y el potencial alcista que sugiere el nuevo precio objetivo de Morgan Stanley. Además, la posición de la empresa como actor destacado en el sector de hoteles, restaurantes y ocio respalda la visión positiva de los analistas sobre sus perspectivas de crecimiento.
Aunque actualmente Viking Holdings no es rentable en los últimos doce meses, con un PER de -16,0, los consejos de InvestingPro indican que los analistas predicen que la empresa será rentable este año. Esta proyección se alinea con las optimistas estimaciones de EBITDA de Morgan Stanley para 2025 y 2026, que están por encima del consenso.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales para Viking Holdings, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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