El lunes, Piper Sandler actualizó su perspectiva sobre las acciones de GCM Grosvenor Inc. (NASDAQ:GCMG), aumentando el precio objetivo a 12,50 $ desde los 11,50 $ anteriores, al tiempo que mantenía una calificación Neutral sobre la acción. El ajuste se produce después de que la empresa presentara unos beneficios que superaron ligeramente tanto las estimaciones de Piper Sandler como las del consenso.
La firma señaló que los beneficios de GCM Grosvenor relacionados con las comisiones superaron las expectativas. Aunque la captación de fondos fue inferior a la del trimestre anterior, la dirección de GCM Grosvenor sigue confiando en que en la segunda mitad de 2024 se produzca una mayor captación de fondos, y prevé en particular que el cuarto trimestre sea el periodo más sólido del año.
A la luz de los recientes resultados del tercer trimestre, Piper Sandler ha revisado sus previsiones de beneficio por acción (BPA) de GCM Grosvenor para los años 2024 y 2025. Las estimaciones se han ajustado al alza hasta 0,69 y 0,79 dólares, frente a 0,68 y 0,77 dólares respectivamente.
El precio objetivo revisado de 12,50 dólares se basa en un múltiplo aproximado de 16 veces de la estimación de beneficios distribuibles (DE) de la empresa para 2025, lo que supone un aumento respecto al múltiplo anterior de 15 veces.
Este cambio en el múltiplo refleja una expansión entre los múltiplos de pares, atribuida a la creciente confianza en el entorno de actividad de acuerdos para los próximos trimestres.
La firma también actualizó el crecimiento previsto de las comisiones de gestión de mercados privados de GCM Grosvenor para 2024, proyectando ahora un aumento del 9% al 11%, en comparación con las expectativas anteriores de crecimiento de "dos dígitos".
En otras noticias recientes, la firma de gestión de activos GCM Grosvenor ha informado de un crecimiento financiero sustancial en el tercer trimestre de 2024. Los ingresos de la empresa por comisiones aumentaron un 18% en lo que va de año, mientras que los ingresos netos ajustados crecieron un 24% en comparación con el año anterior.
Los activos gestionados (AUM) alcanzaron la cifra récord de 80.000 millones de dólares, y los AUM remunerados también alcanzaron el récord de 64.000 millones de dólares. Además, la empresa recaudó 1.400 millones de dólares durante el trimestre, lo que supone un incremento interanual del 34%.
Las estrategias de mercado privado de GCM Grosvenor constituyen ahora el 71% de sus activos, lo que demuestra el énfasis estratégico de la empresa en este ámbito. La empresa también ha lanzado nuevos productos para inversores particulares en colaboración con Axxes y CION Investments.
En cuanto a las expectativas de futuro, la dirección aspira a duplicar los ingresos por comisiones de 2023 a 2028 y prevé superar los 2.000 millones de dólares en captación de fondos en el segundo semestre de 2024. Estos recientes avances ponen de manifiesto los sólidos resultados financieros de GCM Grosvenor y su apuesta por el crecimiento a través de estrategias en el mercado privado.
Perspectivas de InvestingPro
El rendimiento reciente de GCM Grosvenor se alinea con las perspectivas actualizadas de Piper Sandler, tal y como reflejan los datos de InvestingPro. El crecimiento de los ingresos de la empresa del 8,2% en los últimos doce meses respalda el sentimiento positivo. Además, la fuerte rentabilidad de GCM Grosvenor en los últimos tres meses, con una rentabilidad total del precio del 15,76%, indica la creciente confianza de los inversores.
InvestingPro Tips destaca que GCM Grosvenor ha aumentado su dividendo durante 3 años consecutivos, ofreciendo actualmente una rentabilidad por dividendo del 3,71%. Este crecimiento constante de los dividendos puede atraer a los inversores centrados en los ingresos. Además, la empresa cotiza a un bajo PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, con un ratio PEG de 0,49, lo que sugiere una posible infravaloración.
Para los lectores que busquen un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece consejos y perspectivas adicionales sobre GCM Grosvenor, con 8 consejos más disponibles en la plataforma.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.