El jueves, Piper Sandler ajustó su postura sobre HubSpot Inc (NYSE:HUBS), rebajando el valor de Sobreponderar a Neutral a pesar de aumentar el precio objetivo a 640 dólares desde 570 dólares. La empresa reconoció los buenos resultados de HubSpot en el tercer trimestre, en el que superó en un 3,6% las previsiones, gracias a un crecimiento del 20% en los ingresos por suscripciones. También se destacó la capacidad de HubSpot para navegar a través de un entorno externo difícil y los posibles resultados positivos de los recientes cambios de empaquetado y fijación de precios.
Los beneficios de explotación de la empresa aumentaron un 36% interanual, con un margen de explotación que subió al 18,7% desde el 17,2% del trimestre anterior. Esta mejora se debió en parte a un beneficio extraordinario de 7 millones de dólares. Basándose en estos sólidos resultados y en unas perspectivas estables, Piper Sandler elevó su precio objetivo, reflejando los mayores ingresos y beneficios por acción previstos para el año en curso y el siguiente.
Sin embargo, las acciones de HubSpot han experimentado una importante revalorización, aumentando un 33% en los últimos tres meses, superando la ganancia del 13% del S&P 500 durante el mismo periodo. Tras el cierre del mercado, la acción añadió otro 6% de valor. A la vista de estas subidas, Piper Sandler considera ahora que el valor tiene una valoración justa de 9,5 veces el valor de empresa en relación con las ventas (EV/S) y de 50 veces el valor de empresa en relación con el flujo de caja libre (EV/FCF), sobre la base de las estimaciones para el año natural 2026.
La firma concluyó que con la valoración actual de la acción, el equilibrio riesgo-recompensa por encima del precio objetivo de 640 dólares parece parejo, lo que motivó la rebaja a Neutral.
En otras noticias recientes, HubSpot Inc. presentó unos sólidos resultados del tercer trimestre, superando las expectativas de los analistas. La empresa obtuvo unos beneficios ajustados por acción de 2,18 dólares, lo que supone un notable aumento sobre la estimación de consenso de 1,91 dólares. Los ingresos se situaron en 669,7 millones de dólares, un aumento interanual del 20%, superando las previsiones de los analistas de 646,95 millones de dólares.
Las previsiones de la empresa para el cuarto trimestre también superaron las expectativas. HubSpot prevé un BPA ajustado de entre 2,18 y 2,20 dólares, en línea con el consenso, y unos ingresos de entre 672 y 674 millones de dólares, superando los 669,5 millones previstos.
En otro orden de cosas, la empresa registró un aumento del 23% en el número de clientes con respecto al mismo periodo del año anterior, hasta un total de 238.128 clientes. Sin embargo, los ingresos medios de suscripción por cliente experimentaron un ligero descenso del 2% interanual. El margen operativo no-GAAP de HubSpot aumentó hasta el 18,7% desde el 16,5%, lo que indica una mejora de la rentabilidad junto con un fuerte crecimiento de los ingresos. Estos son algunos de los últimos avances de la empresa.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro añaden profundidad al análisis de Piper Sandler sobre HubSpot Inc (NYSE:HUBS). La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 30.700 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector del software. El impresionante margen de beneficio bruto de HubSpot del 84,66% durante los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024 subraya su eficiencia operativa, alineándose con el fuerte rendimiento señalado en el artículo.
InvestingPro Tips destaca que se espera que los ingresos netos de HubSpot crezcan este año, y los analistas predicen que la empresa será rentable. Estas perspectivas respaldan la decisión de Piper Sandler de elevar el precio objetivo a pesar de la rebaja. La fuerte rentabilidad de la acción en el último mes (14,5%) y tres meses (29,75%) corrobora la mención del artículo de que HubSpot supera al S&P 500.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que HubSpot cotiza con un elevado múltiplo de valoración de los ingresos, con un PER de -826,27, lo que sugiere que el valor puede tener un precio acorde con las elevadas expectativas de crecimiento. Esta métrica de valoración concuerda con la opinión de Piper Sandler de que el valor está ahora justamente valorado.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para HubSpot, proporcionando una perspectiva más amplia sobre la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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